Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Договор доверительного управления». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Договором доверительного управления имуществом устанавливается, что одна сторона (учредитель управления) отдает другой стороне (доверительный управляющий) на установленный срок имущество в доверительное управление. В то же время другая сторона обязуется управлять этим имуществом в пользу учредителя или названного им лица (выгодоприобретателя).
Из данного определения понятия договора вытекают признаки, которые содержатся в договоре и отражают его:
- осуществление доверительного управления имуществом возможно в течение ограниченного срока;
- доверительное управление не дает права перехода собственности на передаваемое от учредителя к доверительному управляющему имущество;
- осуществление доверительного управления допускается в интересах учредителя управления или названного им лица ( выгодоприобретателя).
Согласно нормам российского гражданского законодательства договор доверительного управления имуществом обязательно должен быть заключен в письменной форме. Данный договор относительно недвижимого имущества заключается в такой же форме, как и договор купли-продажи такого имущества. Кроме того, передача недвижимости в доверительное управление должна пройти государственную регистрацию.
При несоблюдении формы договора доверительного управления или требования о государственной регистрации передачи недвижимого имущества договор признается недействительным.
Договор доверительного управления имуществом
К объектам договора доверительного управления имуществом могут быть отнесены:
- Предприятия и иные имущественные комплексы
- Отдельные объекты недвижимого имущества
- Ценные бумаги
- Права, которые подтверждены ценной бездокументарной бумагой
- Исключительные права
- Другое имущество.
За некоторыми исключениями, которые указаны в законе, деньги не могут быть самостоятельным объектом договора доверительного управления имуществом. То же относится и к имуществу, которое находится в оперативном управлении или хозяйственном ведении.
В статье 1016 ГК РФ содержатся требования, без соблюдения которых договор будет считаться незаключенным. Так, договором должны быть установлены существенные условия о:
- составе имущества, которое передается в доверительное управление;
- имени гражданина или наименовании юридического лица, в интересах которых выполняется доверительное управление имуществом;
- размере и форме вознаграждения доверительному управляющему, если его выплата предусмотрена договором;
- сроках действия договора.
Максимальный срок, на который заключается договор доверительного управления имуществом, составляет пять лет.
Предмет договора. Определяются условия, необходимые для заключения договора, объекты договора и их местонахождение. Условия передачи имущества в управление.
Права и обязанности сторон. Перечисляются основные права и обязанности учредителя и доверительного управляющего.
Порядок передачи и возврата имущества. Указываются сроки и порядок передачи имущества, а также его возврата. Отмечается, что передача и возврат имущества производится строго по Акту приема-передачи.
Вознаграждение доверительного управляющего. Указывается, что размер и форма вознаграждения является существенным условием договора, а также конкретный размер вознаграждения и сроки его получения. Кроме того, управляющий вправе требовать возмещения понесенных расходов, которые связаны с управлением имуществом.
Ответственность сторон. Указывается, что доверительный управляющий отвечает за любой вред или ущерб, причиненный им учредителю при управлении имуществом. Исключение составляет вред или ущерб, который причинен действием непреодолимой силы. Если доверительный управляющий не проявил необходимой заботы об интересах учредителя, он должен возместить убытки, которые причинены утратой или повреждением имущества. При этом должны учитываться естественный износ имущества и упущенная выгода.
Порядок изменения, расторжения и прекращения договора. Уточняется, что все дополнения и изменения к договору считаются действительными, если сделаны в письменной форме и подписаны сторонами или их полномочными представителями. Дополнительные соглашения сторон являются частью договора и должны пройти государственную регистрацию в порядке, который предусмотрен гражданским законодательством РФ. Все уведомления и сообщения по договору стороны должны направлять друг другу в письменном виде.
Договор можно досрочно расторгнуть по соглашению сторон, а также в одностороннем порядке. Учредитель вправе в любое время отказаться от договора, если он выплатит доверительному управляющему вознаграждение за время действия договора. При одностороннем отказе от договора необходимо письменно уведомить об этом другую сторону не меньше чем за три месяца до прекращения договора.
Если заявление одной из сторон о прекращении договора по окончании его срока действия отсутствует, он будет считаться продленным на такой же срок и на таких же условиях.
Разрешение споров. Регламентируется порядок разрешения соров и разногласий между сторонами. Их разрешение осуществляется путем переговоров на основе действующего российского законодательства. При недостижении согласия споры разрешаются через суд по месту нахождения имущества.
Заключительные положения. Указывается, что договор вступает в силу после государственной регистрации передачи имущества и действителен в течение срока, указанного в договоре. Все остальные вопросы, которые не рассмотрены договором, стороны будут решать согласно действующему законодательству России.
Договор составляется в трех экземплярах, по одному каждой из сторон, а третий — органу, который осуществляет государственную регистрацию прав на недвижимое имущество.
Адреса, реквизиты и подписи сторон. Приводятся наименования, адреса, расчетные счета, ИНН и другие реквизиты сторон.
Правомочия собственника по отношению к переданному в доверительное управление имуществу доверительный управляющий исполняет согласно договору и закону. В то же время право распоряжения недвижимым имуществом возникает у него только по договору. Права, которые доверительный управляющий приобрел в результате доверительного управления имуществом, входят в состав этого имущества. Исполнение обязанностей, которые возникли в ходе действий доверительного управляющего, также происходит за счет этого имущества.
Договором доверительного управления имуществом устанавливается порядок представления управляющим отчета о своей деятельности учредителю управления или выгодоприобретателю.
Существует общее правило, согласно которому доверительный управляющий сам управляет доверенным ему имуществом. Однако существуют случаи, когда он вправе поручить кому-то другому совершать действия по управлению имуществом. К таким случаям можно отнести:
- в самом договоре закреплена возможность такой передачи;
- письменное согласие на такую передачу получено от учредителя управления;
- когда обеспечиваются интересы учредителя при наступивших обстоятельствах и нет возможности получить от него указания.
Договор доверительного управления
1. Сущность доверительного управления имуществом состоит в следующем: собственник имущества передает свои правомочия в отношении данного имущества управляющему для получения экономической выгоды от его использования. Обычно собственника к этому побуждает некомпетентность в данных вопросах, отсутствие времени и т.д. Доверительный управляющий, являясь, как правило, профессионалом в области операций с соответствующим имуществом, в свою очередь получает вознаграждение за свои услуги.
В других случаях доверительное управление имуществом устанавливается в связи с особыми обстоятельствами, когда собственник самостоятельно не может осуществлять данную функцию (например, если гражданин признан безвестно отсутствующим).
1. Учредителем управления, согласно ст. 1014 ГК, может быть собственник имущества, а в случаях, предусмотренных ГК, другое лицо. Следует отметить, что термин «собственник» здесь следует трактовать в несколько расширенном смысле. Так, в доверительное управление могут быть переданы исключительные права, хотя их обладателя, строго говоря, нельзя назвать «собственником».
Важно отметить, что согласно абз. 2 п. 1 ст. 1012 ГК передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. При этом «для собственника – учредителя доверительного управления исключается реализация только тех правомочий, которые создают невозможность исполнения обязательств, вытекающих из договора доверительного управления».
В отдельных предусмотренных законом случаях функции учредителя управления может выполнять не собственник, а иные лица (например, орган опеки и попечительства в отношении имущества подопечного или безвестно отсутствующего, исполнитель завещания (душеприказчик) в отношении наследственного имущества).
2. Доверительным управляющим в соответствии со ст. 1015 ГК может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия. Этой нормой еще раз подчеркивается профессиональный статус доверительного управляющего.
1. Пункт 1 ст. 1016 ГК указывает следующие существенные условия данного договора:
- состав имущества, передаваемого в доверительное управление;
- наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);
- размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;
- срок действия договора. Договор доверительного управления имуществом заключается на срок, не превышающий пяти лет. Для отдельных видов имущества, передаваемого в доверительное управление, законом могут быть установлены иные предельные сроки. Например, ст. 19 Федерального закона от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» установлено, что срок действия договора доверительного управления ипотечным покрытием не должен составлять менее года и более 40 лет.
При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока его действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены договором.
Есть мнение, что существенными условиями договора доверительного управления имуществом следует считать также порядок и сроки представления доверительным управляющим отчета о своей деятельности.
Естественно, что существенным условием договора доверительного управления имуществом, как и любого договора вообще, является его предмет – юридические и фактические действия управляющего в отношении переданного ему в управление имущества.
2. Доверительный управляющий осуществляет в пределах, предусмотренных законом и договором, правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление. Распоряжение недвижимым имуществом возможно, однако, только в предусмотренных договором случаях (п. 1 ст. 1020 ГК). Законом или договором могут быть установлены иные ограничения полномочий управляющего (например, ему может быть запрещено сдавать переданное ему имущество в аренду).
Управляющий совершает сделки от своего имени, но при этом обязательно указывает, что действует именно как управляющий. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.» (п. 3 ст. 1012 ГК).
Допускается указывать на факт действия лица в качестве доверительного управляющего иным способом, помимо проставления пометки «Д.У.» (например, управляющий письменно фиксирует, что действует на основании договора доверительного управления). В случае несоблюдения данного требования доверительный управляющий считается совершившим сделку в личных целях и отвечает по данным обязательствам только принадлежащим ему лично имуществом.
3. Доверительный управляющий обязан осуществлять управление лично. Поручить исполнение данной обязанности другому лицу он может только в следующих случаях:
- если уполномочен на это договором;
- если получил согласие на это от учредителя управления в письменной форме;
- если вынужден к этому в силу обстоятельств для обеспечения интересов учредителя управления или выгодоприобретателя и не имеет при этом возможности получить указания учредителя управления в разумный срок.
Доверительный управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные (п. 1 ст. 1021 ГК).
4. Права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества. Обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества (п. 2 ст. 1020 ГК).
5. Доверительному управляющему предоставляется право использовать вещно-правовые способы защиты в отношении имущества, переданного ему в доверительное управление (виндикационный, негаторный иск и т.д.) (ст. 301, 302, 304, 305 ГК).
6. Другой обязанностью доверительного управляющего является предоставление им учредителю управления и выгодоприобретателю отчета о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом (п. 4 ст. 1020 ГК).
7. В соответствии со ст. 1023 ГК учредитель управления обязан выплатить управляющему вознаграждение, а также возместить необходимые расходы, произведенные им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества. Иных обязанностей на учредителя управления закон не возлагает.
1. Ответственность доверительного управляющего следует разделить на два вида: ответственность перед учредителем управления и выгодоприобретателем (т.е. во «внутренних» отношениях) и ответственность перед третьими лицами в процессе осуществления им своей деятельности (во «внешних» отношениях).
2. Что касается ответственности доверительного управляющего во «внутренних» отношениях, то ГК содержит следующие правила (п. 1 ст. 1022): доверительный управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости, возмещает учредителю управления убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, и упущенную выгоду, а выгодоприобретателю – только упущенную выгоду.
Доверительный управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.
Договором может быть предусмотрено предоставление доверительным управляющим залога в обеспечение возмещения убытков, которые могут быть причинены учредителю управления или выгодоприобретателю ненадлежащим исполнением договора доверительного управления (п. 4 ст. 1022 ГК).
3. Что касается ответственности управляющего во «внешних» отношениях, то в п. 3 ст. 1022 ГК предусмотрена очередность обращения взыскания на имущество по долгам, возникшим в связи с доверительным управлением:
- в первую очередь взыскание обращается на имущество, переданное в доверительное управление;
- если такого имущества недостаточно, то взыскание обращается на личное имущество доверительного управляющего;
- если и такого имущества недостаточно, то взыскание обращается на имущество учредителя управления, не переданное в доверительное управление.
4. Особые правила установлены на случай, когда доверительный управляющий действует с превышением предоставленных ему полномочий или с нарушением установленных для него ограничений.
По общему правилу ответственность по соответствующим обязательствам несет доверительный управляющий лично. Если участвующие в сделке третьи лица не знали и не должны были знать о превышении полномочий или об установленных ограничениях, возникшие обязательства подлежат исполнению очередности, указанной выше. Учредитель управления может в этом случае также потребовать от доверительного управляющего возмещения понесенных им убытков.
5. Особых правил по поводу ответственности учредителя управления (например, в случае несвоевременной выплаты вознаграждения управляющему) Гражданский кодекс не содержит, значит, она определяется в соответствии с общими положениями об ответственности за нарушение обязательств.
1. К основаниям прекращения договора доверительного управления имуществом можно отнести следующие:
- смерть гражданина или ликвидация юридического лица – выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;
- признание несостоятельным (банкротом) гражданина-предпринимателя, являющегося учредителем управления;
- смерть гражданина, являющегося доверительным управляющим, признание его недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, а также признания индивидуального предпринимателя несостоятельным (банкротом);
- отказ выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;
- отказ доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;
- отказ учредителя управления от договора по иным причинам при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения.
2. При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора, если договором не предусмотрен иной срок.
3. При прекращении договора имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное (ст. 1024 ГК).
4. Договор прекращается также по истечении срока действия договора, так как договор характеризуется как срочный.
Доверительное управление имуществом
Прежде всего необходимо ответить на вопросы, чем является доверительное управление, что такое договор управления недвижимым имуществом (или иным имуществом) и для чего он заключается? Статьей 1014 ГК РФ определено, что учредителем, то есть передающим имущественный комплекс лицом, вправе быть только собственник.
Исключения установлены для следующих случаев:
- договор управления имуществом заключается в интересах подопечного. В этом случае учредителем становится орган опеки и попечительства (ст. 38 ГК РФ);
- для обеспечения сохранности наследственной массы. Учредитель здесь — нотариус (ст. 1173 ГК РФ).
Таким образом, это один из видов передачи вещи во владение и пользование, в котором цель одна — получение прибыли за счет максимального эффективного ее использования. Условия и порядок пользования и владения предметом собственности устанавливает собственник.
Принимая во внимание суть такого соглашения, как договор об управлении, легко определить круг его объектов. Это предметы, которые способны принести материальные средства при их рациональном использовании профессионалами. В ст. 1013 ГК РФ перечислены следующие объекты, но их перечень не является закрытым:
- имущественные комплексы;
- недвижимость, располагающаяся отдельно;
- акции и иные ценные бумаги;
- исключительные права.
Деньги как таковые не являются самостоятельным объектом, кроме случаев, отдельно указанных в законе.
Итак, разобравшись, что такое договор доверительного управления и для чего он заключается, перейдем к установленным Гражданским кодексом правилам его заключения и исполнения.
В соответствии со ст. 1017 ГК РФ, форма предусмотрена только письменная. Если соглашение заключается в отношении недвижимости, обязательно производится государственная регистрация. Форма должна соответствовать ст. 550 ГК РФ (один документ, подписанный сторонами).
При оформлении соглашения применяется стандартная для всех сделок структура, но с особенностями, присущими только этому виду:
- шапка с указанием наименования договора, места и даты составления, наименования сторон, их представителей;
- предмет — передача объекта;
- права и обязанности сторон;
- срок;
- определение вознаграждения управляющему, способ его перечисления;
- порядок действий управляющего по владению имуществом, отчетность перед учредителем;
- ответственность;
- порядок разрешения споров;
- порядок изменения и расторжения;
- реквизиты сторон.
Существенными условиями (без согласования которых в тексте соглашение считается незаключенным) являются:
- конкретизированный состав имущества,
- наименование выгодоприобретателя от сделки;
- срок, размер и условия выплаты вознаграждения управляющему.
Учтем, что порядок заключения договора доверительного управления имуществом предполагает передачу объекта, факт передачи обязательно фиксировать отдельно.
Этот вид сделки — это разновидность обязательственного права, то есть отрасли права, регулирующей отношения между двумя сторонами, общее название которых — кредитор (которому обязательство исполняется) и должник (обязанный исполнить обязательство). Чаще всего во взаимоотношениях обязательства есть у каждой из сторон: обязательства из договора доверительного управления имуществом несут оба управляющих (первый — передача вещи, оплата услуг, второй — управление имущества, передача прибыли).
Для выполнения сделки управляющий получает следующие правомочия, по ст. 1020 ГК РФ, в отношении переданного ему имущественного комплекса:
- правомочия собственника в отношении переданной вещи (право реализации недвижимости оговаривается в контракте);
- права и обязанности, приобретенные управляющим, становятся частью имущественного комплекса прав, обязательства исполняются за счет комплекса;
- управляющий вправе требовать защиты своих прав в отношении вещи, имущественного комплекса.
Отчет о своей деятельности управляющий предоставляет в согласованные сроки.
Порядок заключения договора доверительного управления имуществом
Они указаны в ст. 1024 ГК РФ:
- смерть физического лица — выгодоприобретателя или ликвидация выгодоприобретателя — юрлица;
- отказ выгодоприобретателя от прибыли по соглашению;
- смерть управляющего, наступление событий, при которых он не в состоянии продолжать исполнение договора — признание недееспособным полностью или частично, безвестно отсутствующим, признание ИП банкротом;
- отказ от соглашения одной из сторон в силу того, что управляющий не может лично исполнять обязанности по контракту;
- признание банкротом ИП, являющегося учредителем;
- отказ от соглашения учредителя (выплата вознаграждения все равно обязательна).
Доверительное управление (далее — ДУ) — услуга, которую оказывает доверительный управляющий собственнику какой-либо вещи. Услуга сводится к тому, что управляющий распоряжается, управляет имуществом по своему усмотрению, но в интересах собственника. Как итог, это имущество приносит хозяину доход. За это благодарный собственник платит доверительному управляющему вознаграждение.
ДУ официально оформляется с помощью договора доверительного управления имуществом (далее — ДДУ). ДДУ посвящена глава 53 Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ), где прописаны все его нюансы.
Отличаются ДДУ друг от друга объектом — т. е. имуществом, которое передают в доверительное управление.
В ДУ передают разное, как правило, ценное имущество:
- недвижимость;
- ценные бумаги;
- деньги;
- имущественные права (например, авторские);
- предприятия и имущественные комплексы (т. е. совокупность вещей, которые вместе выполняют одну функцию; разделить на составляющие эту совокупность невозможно, потому что тогда исчезнет функция) — например, завод (земля+здание+механизмы+сырьё+капитал).
Главное, чтобы это имущество было собственностью учредителя управления. Вещи, которые принадлежат ему на других правах — аренда, хозяйственное ведение — нельзя передать в ДУ. Даже если имущество (не собственность) фактически передать в ДУ и оформить договор — не поможет. ДДУ в этом случае автоматически признаётся недействительным. Такова формулировка закона.
У ДДУ две стороны: учредитель управления и доверительный управляющий.
Учредитель — это собственник вещи, которую передают в ДУ. Им может быть физическое лицо или организация — ограничений здесь нет. Иногда учредителем управления может быть и гос. орган. Например, орган опеки передаёт имущество ребёнка в ДУ его опекуну.
Как правило, учредитель управления получает доходы от ДУ, т. е. является выгодоприобретателем. Но иногда учредитель и выгодоприобретатель — разные люди. Один человек заключает ДДУ, а другой человек (он же и собственник вещи) будет получать от этого договора пользу, доход. Такое возможно, например, в ситуации, когда родители распоряжаются имуществом своего ребёнка. Так как ребёнок ещё мал, договор будет заключать родитель (учредитель управления), но бонусы от ДУ будет получать ребёнок (выгодоприобретатель), потому что он собственник имущества. По крайней мере, формально это так; по факту, скорее всего, деньги достанутся родителям.
Доверительными управляющими могут быть:
- ИП;
- коммерческие юр.лица (кроме унитарных предприятий);
- физ.лица (граждане РФ) — только в прямо обозначенных законом случаях (например, опекун, который управляет имуществом подопечного).
Доверительный управляющий ни в коем случае не может быть выгодоприобретателем. Это противоречит сути ДДУ.
Как и любой договор, ДДУ нужно грамотно оформить: продумать все детали, учесть особенности, не забыть про обязательные условия.
Каких-то специальных документов для ДДУ собирать не нужно. Физ.лицам понадобится паспорт, юр.лицам — учредительные документы. Если в ДУ передаётся недвижимость, собственнику нужно подтвердить свои права, т. е. нужны документы на недвижимость (свидетельство о праве собственности, выписка из Реестра недвижимости).
ДДУ нужно обязательно заключить в письменной форме в виде отдельного документа, который подписали учредитель и управляющий (статья 1017 ГК РФ). Если это требование не соблюсти — договор недействителен.
Плюс в ДДУ нужно обязательно прописать такие условия:
- характеристика объекта ДДУ — какое имущество, в каком количестве передаётся в ДУ;
- срок, на который заключается договор;
- цена договора; речь идёт о размере и форме оплаты услуг управляющего (фиксированная сумма или процент от прибыли, наличный или безналичный расчёт);
- имя выгодоприобретателя по ДДУ (учредитель управления или кто-то другой).
Если что-то из этого забыть, то договор тоже считается недействительным.
ДДУ выглядит примерно так.
- Место и дата.
- Стороны ДДУ — информация о сторонах сделки (паспортные данные или сведения из учредительных документов юр. лиц).
- Предмет ДДУ. Помогает понять, о чём договариваются стороны. В нашем случае — одна сторона передаёт другой стороне имущество в ДУ.
- Выгодоприобретатель по ДДУ.
- Объект ДДУ — описание имущества.
- Срок договора. Максимум для ДДУ — 5 лет.
- Права и обязанности учредителя и управляющего.
- Порядок передачи и возврата вещи. Как передать имущество, как получить его обратно, нужен ли акт приёма-передачи.
- Вознаграждение для доверительного управляющего. Сколько он получает, когда, наличными или электронными деньгами.
- Ответственность сторон. Если управляющий не позаботился о доверенном имуществе, он возмещает убытки и упущенную выгоду учредителю. Но если виновато нечто, не зависящее от управляющего, например, стихия или бедствие, то с управляющего нечего спрашивать. Так говорит закон. В договоре же можно предусмотреть свои особенности ответственности.
- Информация о том, как менять, расторгать, прекращать ДДУ. Нужно, если стороны хотят предусмотреть особый порядок изменения ДДУ или свои условия расторжения/прекращения договора.
- Подписи сторон.
Как правило, в роли управляющего выступает банк или специализированная компания. Владелец передает ценные бумаги либо финансовые средства в управление, фиксируя в договоре условия.
Внимание: Управляющий не гарантирует инвестору конкретную доходность, поскольку фондовые рынки непредсказуемы. Стимулом для успешной работы управляющего является размер денежного вознаграждения, который может зависеть от доходов инвестора.
Инвестор по предложению управляющей компании или самостоятельно выбирает инвестиционную стратегию:
- умеренно консервативную;
- консервативную;
- умеренно агрессивную;
- агрессивную.
Список представлен с учетом возрастания рисков. УК действует по плану, заданному инвестором. Последний не участвует в процессе, лишь контролирует результаты по отчетности.
Помимо очевидных преимуществ, ДУ связано с некоторыми рисками:
- Рыночный. Цена акций и облигаций, купленных за деньги и переданных УК, может снизиться.
- Операционный. Речь о мошенничестве либо ошибках со стороны сотрудников УК.
- Правовой. Неправильное оформление документации, непрофессиональные юридические советы.
- Инвестиционный. Снижение прибыли или ее недополучение.
- Страновой. Возникает при реструктуризации долгов государства, спаде в экономике, резком снижении валютных курсов и других аналогичных условиях
Договор доверительного управления имуществом: что про него нужно знать?
Не каждой компании можно доверить управление своими активами. По закону такую услугу могут предоставлять только лицензированные организации. Сотрудники УК должны пройти аттестацию. При выборе УК необходимо обратить внимание на следующие основные моменты:
- Лицензия. На сайте УК должна присутствовать информация о полученной лицензии. Перепроверить данные можно на сайте ЦБ, где приводится реестр выданных лицензий.
- Объем имущества, которым управляет УК. Чем больше средств и шире линейка финансовых инструментов, тем лучше. Лидеры рынка управляют активами на сотни миллиардов рублей.
- Надежность. Рейтинги в открытом доступе покажут, насколько можно доверять УК. Самые надежные компании имеют рейтинг А++ или ААА.
- Доходность. Чем выше по сравнению с рыночными аналогами, например, соответствующими отраслевыми индексами, тем лучше.
- Издержки. Основные издержки формируются за счет комиссионных вознаграждений УК. При прочих равных стоит выбирать УК с оптимальной тарифной политикой.
- Инфраструктура. Возможность получить доступ к услугам и продуктам УК дистанционно или посетить офис рядом с вами.
Для реализации передачи имущества в управление профессионалу собственник ценных бумаг использует договор, предусмотренный законом. В документе прописываются сроки, полномочия УК (юридические, фактические).
При коллективном управлении рассчитывать на персонифицированный договор инвестор может в случае крупных вложений. Такой договор учитывает особые варианты защиты интересов владельца активов путем ограничения полномочий управляющего, указания сроков и формата отчетов и остального, указанного в 53 главе ГК РФ. В остальных случаях влиять на условия соглашения не получится, чаще используется договор присоединения. В этом случае управляющий предлагает инвестору заключить соглашение присоединением к типовой форме, где не предусмотрено изменение условий.
При заключении договора с УК следует обратить внимание на некоторые моменты. Сначала изучить внутреннюю документацию управляющей компании на официальном сайте, затем ознакомиться с инвестиционным профилем, декларацией о рисках, политикой УК касательно прав по активам, методикой оценки ценных бумаг.
Договор стандартно заключается на период до 5 лет и включает следующую информацию:
- сведения об инвесторе;
- описание активов;
- стратегия управления (универсальная, рациональная, агрессивная);
- сумма и форма комиссионных;
- санкции за нарушение договорных условий.
Желательно, чтобы момент оплаты комиссионных зависел от успешного управления. По закону в договоре можно прописать фиксированную сумму вознаграждения и процент от прироста капитала.
недвижимым имуществом (квартира)г. «» 2020 г.Гр. , паспорт: серия , № , выданный , проживающий по адресу: , именуемый в дальнейшем «Доверитель», с одной стороны, и гр. , паспорт: серия , № , выданный , проживающий по адресу: , именуемый в дальнейшем «Доверительный управляющий», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:
1.1. Доверитель передает принадлежащую ему на праве собственности квартиру, расположенную по адресу: , общей площадью кв. м для использования в целях в доверительное управление Доверительному управляющему в течение дней после подписания настоящего Договора, а Доверитель принимает ее.
1.2. Указанная квартира имеет следующие характеристики: общая полезная площадь — кв.м; жилая площадь — кв.м; количество комнат ;
1.3. Доверитель гарантирует, что на момент заключения настоящего Договора квартира не заложена, под арестом не состоит и не обременена никакими другими обязательствами.
1.4. Доверительный управляющий использует квартиру в течение всего срока Договора в соответствии с ее целевым назначением (для проживания).
1.5. Право собственности на указанное имущество подтверждается следующими документами: .
1.6. Доверительный управляющий владеет и распоряжается переданным жилым помещением исключительно в интересах собственника.
1.7. Передача жилого помещения в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к Доверительному управляющему.
2.1. Заключая настоящий Договор, Доверитель оказывает особое доверие Доверительному управляющему как лицу, способному наилучшим образом распорядиться принадлежащим Доверителю жилым помещением.
2.2. Доверительный управляющий при осуществлении прав и исполнении обязанностей, вытекающих из Договора, обязан действовать добросовестно и тем способом, который является наилучшим для интересов Доверителя.
2.3. Доверительный управляющий имеет исключительное право определять, какой способ его действия в отношении управляемого жилого помещения является наилучшим с точки зрения интересов Доверителя.
3.1. Срок действия настоящего Договора определяется с «»2020 г. до «»2020 г.
3.2. Права и обязанности Доверительного управляющего по управлению имуществом возникают с момента передачи жилого помещения Доверительному управляющему. Передача жилого помещения осуществляется по акту о передаче имущества, подписанному с двух сторон. Передаточный акт составляется в двух экземплярах, один из которых вручается Доверителю жилого помещения, а второй – Доверительному управляющему.
3.3. Договор может быть прекращен до истечения указанного в п.3.1 срока при возникновении следующих обстоятельств:
- в случае признания Доверительного управляющего банкротом в соответствии с действующим законодательством;
- в случае ликвидации Доверительного управляющего;
- в случае совершения Доверительным управляющим действий, явно направленных во вред интересам Доверителя;
- при отказе Доверительного управляющего от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для Доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;
- по соглашению сторон;
- по другим основаниям, если такие основания будут предусмотрены законом, настоящим Договором или дополнительными соглашениями по нему.
3.4. Доверитель вправе отказаться в любое время от Договора при условии выплаты Доверительному управляющему причитающегося по Договору вознаграждения за последний месяц действия Договора.
3.5. При отказе одной стороны от Договора другая сторона должна быть уведомлена не менее чем за дней до прекращения Договора.
3.6. При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении Договора по окончании срока его действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях.
2.1. Доверитель имеет право:
2.1.1. Проверять исполнение Договора Доверительным управляющим.
2.1.2. Осуществлять контроль над действиями Доверительного управляющего путем осмотра Имущества, переданного в доверительное управление, и ознакомления с балансом, ведущимся Доверительным управляющим.
2.1.3. Получать все сведения и отчеты, представляемые Доверительным управляющим государственным контролирующим органам в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
2.1.4. Получать доходы от переданного в управление Имущества за вычетом сумм, подлежащих выплате Доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации расходов по доверительному управлению.
2.2. Доверитель обязан:
2.2.1. Передать Доверительному управляющему Имущество, а также все документы и сведения, необходимые для выполнения обязанностей и осуществления прав по настоящему Договору.
2.2.2. Выплачивать вознаграждение в соответствии с разд. 6 настоящего Договора.
2.2.3. После прекращения настоящего Договора принять Имущество, возвращаемое Доверительным управляющим, в порядке, установленном настоящим Договором.
2.3. Сделки с Имуществом Доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве Доверительного управляющего, посредством отметки в письменных документах после имени или наименования Доверительного управляющего «Д.У.».
2.4. Доверительный управляющий осуществляет в пределах, предусмотренных законом и настоящим Договором, правомочия собственника в отношении Имущества, переданного в доверительное управление. Доверительный управляющий может распоряжаться Имуществом только с предварительного письменного согласия Доверителя в следующих случаях:
1. .
2. .
2.5. Права, приобретенные Доверительным управляющим в результате действий по управлению Имуществом, включаются в состав этого Имущества. Обязанности, возникшие в результате таких действий Доверительного управляющего, исполняются за счет этого Имущества.
2.6. Для защиты прав на Имущество, находящееся в доверительном управлении, Доверительный управляющий вправе требовать всякого устранения нарушения своих прав в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.
2.7. Доверительный управляющий обязан:
2.7.1. Обособить Имущество, полученное им в доверительное управление или приобретенное им за счет средств Доверителя, от другого имущества Доверителя и от собственного имущества. Это Имущество отражается у Доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.
2.7.2. Открыть отдельный банковский счет для проведения расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением Имуществом.
2.7.3. В течение дней после окончания очередного квартала представлять Доверителю отчет о своей деятельности.
Отчет будет считаться принятым, если в течение дней Доверителю не направит Доверительному управляющему своих возражений по отчету в письменной форме.
2.7.4. Передать Доверителю все выгоды и доходы, полученные от доверительного управления Имуществом, за исключением средств, направленных на покрытие расходов, связанных с доверительным управлением, налогов, а также иных платежей и затрат, предусмотренных настоящим Договором.
Доходы, полученные от управления Имуществом, а также расходы, понесенные Доверительным управляющим в ходе исполнения настоящего Договора, учитываются им на отдельном балансе и указываются в отчете, представляемом Доверителяю управления.
В случае превышения сумм доходов, полученных от управления Имуществом, над понесенными в связи с этим расходами Доверительный управляющий обязан передать сложившуюся разницу Доверителяю управления.
Суммы указанной выше разницы должны перечисляться Доверительным управляющим на расчетный счет Доверителяя управления, указанный в разд. 11 настоящего Договора.
2.7.5. Обеспечить сохранность Имущества, находящегося в доверительном управлении.
2.8. Расходы, связанные с передачей недвижимого Имущества в доверительное управление и государственной регистрацией указанной передачи, несет .
5.1. Стороны вправе установить особые условия управления имуществом.
5.2. Особые условия устанавливаются дополнительным соглашением.
5.3. Доверительный управляющий вправе отказаться в одностороннем порядке от настоящего Договора, если особые условия доверительного управления, предложенные Доверителем, будут существенно отличаться от условий настоящего Договора и будут для Доверительного управляющего явно невыгодными либо существенно затруднят выполнение им своих обязанностей по доверительному управлению, в том числе в части получения прибылей и других доходов.
6.1. Доверительный управляющий ежемесячно выплачивает Доверителю рублей.
6.2. Доверительный управляющий имеет право на получение вознаграждения в размере % от дохода, полученного в результате доверительного управления. Причитающиеся Доверителю суммы должны ему выплачиваться ежемесячно, не позднее числа месяца, следующего за истекшим месяцем, кварталом. Оплата коммунальных услуг, электроэнергии, телефонной связи, интернета осуществляется Доверительным управляющим за счет нанимателей жилого помещения.
6.3. Доверительный управляющий имеет право на полное возмещение понесенных им необходимых расходов, связанных с управлением имуществом, за счет доходов от использования этого имущества.
6.4. Средства, передаваемые Доверительным управляющим Доверителю, выплачиваются наличными либо переводятся на расчетный счет, указанный в дополнительном соглашении.
6.5. Доверительный управляющий ежемесячно перечисляет на расчетный счет Доверителя, указанный в дополнительном соглашении средства в размере месячной арендной платы за вычетом вознаграждения Доверительному управляющему и расходов по оплате коммунальных услуг, электроэнергии, телефонной связи, и .
Договор доверительного управления заключается в письменной форме, соответственно, обязательное нотариальное удостоверение не требуется. В свою очередь, согласно ч. 2 ст. 1017 ГК РФ, форма данного договора должна соответствовать форме договора купли-продажи недвижимого имущества, следовательно, передача такой собственности в управление должна быть зарегистрирована в Росреестре.
О факте передачи недвижимости по договору доверительного управления в единый госреестр прав на недвижимое имущество и сделок с ним вносится соответствующая запись. До внесения данной записи в реестр существует риск признания заключенного соглашения недействительным, так как именно такие последствия для сторон предусмотрел законодатель в ч. 3 ст. 1017 ГК РФ.
Виды доверительного управления по договору
Данный договор является разновидностью гражданско-правового договора, который порождает обязательства по оказанию услуг. Соглашение заключается в простой письменной форме. В нем отображаются данные, позволяющие идентифицировать объект недвижимости. Для этого указываются не только характеристики недвижимости, но и земельного участка, на котором она расположена. Соглашение включает также сведения о расположении недвижимости обособленно или в составе другого имущества.
Передача недвижимости осуществляется по акту. Именно акт приема-передачи подлежит государственной регистрации в Росреестре, после чего договор считается заключенным. Само соглашение обязательной регистрации не подлежит. Для госрегистрации необходимо обратиться с соответствующим заявлением в территориальный отдел Росреестра. К заявлению прикладывается правоустанавливающий документ. Таким документом будет договор доверительного управления.
Регистрация является платной, сумма госпошлины для юридических лиц составляет 22 000 руб., для физических – 2 000 руб. Стороны уплачивают госпошлину в равном размере. Доверительное управление недвижимостью будет зарегистрировано как ограничение прав на него.
Доверительное управление наследственным имуществом возможно, как по закону, так и по договору. Например, наследникам в возрасте от 14 до 18 лет может быть назначен доверительный управляющий, без согласия которого, они не могут владеть, пользоваться и распоряжаться наследством. В указанной ситуации нотариус выступает в качестве учредителя управления.
В случае наследования имущества, для управления которого требуются специальные познания, наследник может передать все полномочия собственника другому лицу, оставив себе само право собственности. Для этого необходимо заключить договор доверительного управления наследственным имуществом, после чего все действия с наследуемым имуществом будут совершаться управляющим, но в интересах наследника. Например, договором может быть предусмотрен запрет на совершение сделок по отчуждению имущества.
Законом также предусматриваются гарантии сохранности наследуемого имущества. К ним можно отнести возложение обязанности на управляющего сообщать третьим лицам о том, в чьих интересах он совершат юридически значимые действия.
Договор доверительного управления имуществом не так распространен, как, к примеру, договор купли-продажи или оказание услуг, поэтому, его заключение и дальнейшее исполнение часто вызывает вопросы. Для получения ответов предлагаем Вам обратиться к нашим специалистам за консультацией.
г. Екатеринбург, пер. Отдельный, 5
остановка транспорта Гагарина
Трамвай: А, 8, 13, 15, 23
Автобус: 61, 25, 18, 14, 15
Троллейбус: 20, 6, 7, 19
Маршрутное такси: 70, 77, 04, 67
Договор доверительного управления предусматривает, что определенное лицо передает полномочия по управлению имуществом, ценными бумагами и активами управляющему за установленное сторонами денежное вознаграждение. Управляющий выполняет функции эффективного использования доверенных активов. В договоре в обязательном порядке оговаривается срок осуществления полномочий управляющего, основные направления деятельности. Договор доверительного управления никогда не сопровождается передачей материальных ценностей управляющему. Назначенное лицо вправе реализовывать следующие полномочия:
- совершать сделки, направленные на получение дополнительных денежных средств от собственного имени, с использованием специальной отметки, позволяющей идентифицировать сторону, как доверительного управляющего;
- отвечать перед контрагентами и иными заинтересованными лицами имуществом, принадлежащим ему на праве собственности.
Доверительным управляющим может стать любой индивидуальный предприниматель или компания. Единственное ограничение введено для государственных компаний и органов государственной власти и местного самоуправления. Законодательство запрещает доверительному управляющему выступать в роли выгодоприобретателя.
В чем суть договора доверительного управления имуществом
Доверительный управляющий может осуществлять менеджмент ценных бумаг одной или нескольких компаний или физических лиц. Что касается прав и обязанностей сторон, которые возникают в рамках договора, то они регламентированы нормами гражданского кодекса:
- доверительный управляющий после подписания договора принимает на себя обязанность по совершению различных действий в отношении имущества или имущественных прав, направленных на сохранение или преумножение последнего;
- собственник контролирует деятельность управляющего и может предоставлять свое согласие на совершение определенных операций или отказываться от их проведения.
В случае возникновения убытков, связанных с деятельностью управляющего, он может нести ответственность и возмещать потери за счет собственного имущества или денежных средств. Договор доверительного управления ценными бумагами предусматривает передачу в управление определенного пакета ценных бумаг. Чаще всего в пакет входят акции различных компаний. Доверительное управление акциями обеспечивает клиенту следующие преимущества:
- сбережение времени. Все сделки осуществляет управляющий. Он осуществляет аналитику рынка, просчитывает наиболее доходные ценные бумаги и инвестирует в них средства. Бумаги, показывающие отрицательную динамику роста, могут реализовываться во время биржевых торгов;
- профессиональный подход к разработке инвестиционных стратегий и поиска наиболее доходного инструментария.
Объектами доверительного управления являются ценные бумаги, принадлежащие физическому лицу или компании на праве собственности. Запрет установлен для отдельных видов облигаций, векселей любого типа, депозитных сертификатов, чеков, сберкнижек и иных аналогичных ценных бумаг. Доверительное управление ценными бумагами относится к инвестиционной сфере, в которой клиент может получить доход от компетентного управления или убытки в результате неправильных действий управляющего. Передача имущественных прав связана с определенными рисками, к которым нужно быть готовым. Необходимо понимать, что доверительное управление не может гарантировать доход оно не обеспечено средствами государства, как банковские депозиты и может демонстрировать отрицательный рост. Доверительное управление акциями очень напоминает процедуру сбережения средств с прогнозированием небольшого стабильного дохода. Процедура является отличной альтернативой самостоятельному плаванию на Форексе, или попытке инвестировать деньги в модные ПАММ-счета.
Дов. управление имеет определенные преимущества и недостатки. Среди достоинств необходимо отметить:
- управление активами осуществляет квалифицированный специалист, знакомый с нюансами рынка ценных бумаг, недвижимости и иных сегментов;
- возможность перманентного контроля над совершаемыми операциями;
- возможность создания разнообразных вариантов инвестиционной стратегии;
- доступ к разнообразному инструментарию инвестирования денег.
«Подводными камнями» договора доверительного управления традиционно считаются:
- занижение доходности. Если при совершении сделок возникают убытки, они автоматически превращаются в затраты учредителя. Плюс доверительный управляющий может неравномерно распределять полученный доход в отношении выгодоприобретателя;
- сложность контроля над фактическим движением денежных средств. Доверительные управляющие могут использовать деньги для получения дохода от краткосрочного кредитования без согласия клиента на подобные операции;
- слабая ответственность доверительного управляющего за результат сделки.
Договор доверительного управления не пользуется в России сильной популярностью, несмотря на определенные преимущества. Договор позволяет разрабатывать индивидуальную инвестиционную стратегию, но влечет за собой риски, связанные с недобросовестностью управляющего. Небольшие пакеты акций, или недвижимость в неблагополучном районе, вряд ли принесут высокий доход. Поэтому данным способом инвестирования рекомендуется пользоваться лицам с хорошим капиталом в форме объектов недвижимости, различных ценных бумаг и иных имущественных прав.
Объектом доверительного управления являются все юридически обособленное имущество: объекты недвижимости, корпоративные ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и тд. То есть все, что можно обособить в юридическом плане. Дело в том, что само понятие доверительного управления не допускает возможности смешения находящегося в управлении имущества с имуществом самого управляющего. Иначе смешивались бы не только доходы от использования такого имущества, но и возникающие при этом права и обязанности. Поэтому объектом доверительного управления может быть не все имущество.
Все движимые вещи, которые не относятся к индивидуально-определенным: наличные деньги, драгоценные камни и драгоценные металлы, разного рода векселя и чеки и тд.
Перед тем, как принять решении и грамотно оценить риски данного способа инвестирования, необходимо иметь представление о том, чем является данный финансовый инструмент, как работает и какую рентабельность может принести. Проще говоря, стоит или не стоит.
Об особенностях доверительного управления простыми словами — сегодня в нашем обзоре.
К доверительному управлению имуществом относится передача права распоряжаться недвижимостью, земельными участками, транспортом, долей в компании и тд. Собственником может выступать как юридическое, так и физическое лицо.
При этом передача имущества в доверительное управление второй стороне не влечет перехода права собственности: все права владелец имущества сохраняет за собой.
Но при этом управляющий может распоряжаться данным имуществом по своему усмотрению с целью получения максимальной прибыли. Поэтому чтобы минимизировать риск такого управления, лучше заключить договор, регламентирующий сферу действий управляющего. Он будет обязан перед заключением любой сделки согласовать ее с вами.
При доверительном управлении имуществом вопрос налогов закрывает доверительный управляющий. Переданное в управление имущество отражается у него на отдельном балансе и по нему ведется бухгалтерский учет.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это особый вид брокерского счета по государственной программе с налоговыми льготами.
Открытие ИИС считается достаточно беспроигрышной стратегией, поскольку даже если инвестор не заработает на акциях, то получит налоговый вычет. Чтобы получить вычет, инвестор должен открыть ИИС, положить на него сумму до 1 млн руб и не забирать вложенное как минимум 3 года.
Есть два типа налоговых вычетов по ИИС:
- Инвестор может вернуть 13% от вложенного (более популярный);
- Инвестор может не платить налог с дохода от инвестиций.
ИИС могут открыть любые физлица и налоговые резиденты РФ, которые проводят в России больше, чем полгода в году. Один человек — один открытый инвестиционный счет. При смене брокера старый счет закрывается и открывается новый.
Обычное доверительно управление подходит только состоятельным инвесторам, поскольку порог входа очень высокий. Речь может идти о начальном капитале в несколько миллионов рублей, если покупать готовые стратегии. В идеале — размер индивидуального инвестиционного портфеля для доверительного управления должен измеряться в десятках миллионов рублей.
Каждый человек, владеющий определенными денежными накоплениями или имеющий временно свободные деньги, в какой-то момент задумывается об их приумножении. “Деньги должны делать деньги”, “под лежачий камень вода не течет” и тд.
Скажем, он решил инвестировать в доверительное управление.
Какие конкретно действия теперь ему нужно совершить? Как выбрать управляющего? Как минимизировать риски и увеличить вероятность прибыли?
И множество других вопросов, на которые сложно ответить интуитивно, без четкого понимания, как это работает.
Поэтому чтобы инвестировать в ДУ стало верным решением, нужно следовать пошаговой инструкции.