Коэффициент Финансирования Формула По Балансу 2020

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коэффициент Финансирования Формула По Балансу 2020». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание:

Самофинансирование является наиболее перспективным источником финансирования.

Компания, способная сама себя финансировать, обеспечена всеми необходимыми ресурсами, не нуждается в поиске инвесторов, работает с минимальным риском банкротства, является процветающей и конкурентоспособной.

Прибыль такой организации может быть добавлена к финансовым ресурсам компании и употреблена на свое усмотрение в рамках налогового, валютного таможенного законодательства и других нормативных предписаний.

Рекомендуем прочесть: Льготы Инвалидам Участникам Чаэс В2020

Более высокое значение коэффициента самофинансирования означает большую эффективность использования собственного капитала компании, полученного за счет генерируемой прибыли. Нормальное значение может составлять 0,67 — 1,5:

присутствие финансовых рисков в долгосрочной временной перспективе — компаниям с показателем ниже нормального уровня при снижении объемов продаж грозит скорое банкротство, в то время как организации с нормальным значением показателя смогут продолжить работу;
неэффективное расходование собственных денежных активов. Как следствие может появится вопрос о привлечения заемных средств, которые могут оказаться весьма «дорогими». В данном случае рекомендуется пересмотреть статьи расходов прибыли в свете оценки возможности сокращения/отказа от некоторых направлений в пользу увеличения капитала компании.

Текущие активы. Наличные деньги и иная собственность, которую можно перевести в деньги в течение одного финансового периода.
Долгосрочные активы. Инвестиции в ценные бумаги, которые трудно реализовать на бирже, патенты, авторские права и иные нематериальные активы.
Основные средства, производственная линия, оборудование. Имущество, которое используется в производстве конкретных товаров и услуг и не предназначено для продажи в обычных условиях.

Анализ финансовых показателей деятельности организации из данной группы свидетельствуют о том, насколько успешно компания управляет своими активами.

Эффективность управления активами напрямую влияет на ликвидность предприятия. Оценивается как оборотный капитал (то, что можно потратить на погашение текущих и краткосрочных обязательств), так и долгосрочные активы.

Если эффект финансового левереджа (коэффициент, который указывает на увеличение прибыльности собственного капитала при привлечении дополнительного рубля заемных средств) положительный, то дополнительное привлечение кредитных средств является желательным.

Рекомендуем прочесть: Мат Капитал В 2020 Году Изменения

Снижение объема продаж может привести к изменению позитивной суммы чистого денежного потока на негативную.

В таких условиях низкое значение показателя финансовой стабильности будет говорить о возможности скорого банкротства, в то время как компании с нормативным значением и высокой долей собственного капитала смогут продолжать работу.

Учитывая это, низкое значение показателя не говорит о скором банкротстве, но указывает на наличие финансовых рисков в долгосрочной перспективе.

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами,показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. Норма 0,6-0,8

Вывод: По приведенным расчетам коэффициент обеспеченности собственными средствами ОАО «Транспорт» не соответствовал его нормативному значению (≥ 0,1) и имел отрицательные значения: н.г -0,43, в к.г. -0,31, наблюдается тенденция к уменьшению данного коэффициента.

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о том, что оборотные (текущие) активы ОАО «Транспорт» не обеспечиваются собственными оборотными средствами, т.к.

предприятие не располагает собственными оборотными средствами, финансирование текущей деятельности зависит от кредиторов и внешних инвесторов.

Положительная тенденция в работе любого предприятия – снижение коэффициента финансовой зависимости. Компания должна стремиться повышать долю собственных средств, чтобы обеспечить стабильность функционирования. Позитивно расценивается и увеличение общей стоимости финансовых ресурсов за счет привлечения недорогого заемного капитала.

Коэффициент финансовой активности показывает, насколько компания зависит от внешних источников финансирования; сколько рублей «чужих» средств приходится на рубль собственных. А также способность предприятия вернуть в полном объеме кредиторскую задолженность за счет своих активов (в случае их продажи).

Показывает, из каких источников (собственных или заемных) поступают основные денежные потоки предприятия, т.е. какая доля вложений в общей сумме активов сформирована из собственного капитала организации. Отсюда следует его другое название — коэффициент финансовой устойчивости.

Чем ниже коэффициент, тем ниже считается финансовая устойчивость (из-за роста задолженности компании по отношению к величине капитала собственников по балансу). Возникает также опасность дефицита денежных средств.

Общий показатель финансирования определяет долю собственного капитала относительно заемных ресурсов.

Превышение суммы собственных ресурсов над займами и обязательствами (КФ>1) свидетельствует о надежности, устойчивости финансового состояния субъекта бизнеса.
Недостаток собственного капитала (КФ<1) говорит о серьезных рисках в его дальнейшей деятельности, потенциальной угрозе риска несвоевременного погашения долгов, ведущих к финансовым санкциям со стороны кредиторов.

Исходные данные для расчета КФ в ПАО « Промтехника» представлены в таблице 1.

Наименование вида источников	Строка баланса	Сумма на начало периода, тыс. рублей	Сумма к окончанию периода, тыс. рублей.
Собственный капитал	1300	150 000	155 000
Долгосрочные займы и прочие обязательства	1400	30 000	35 000
Краткосрочные займы, кредиты	1510	25 000	24 000
Общая кредиторская задолженность	1520	65 000	68 000
Прочие краткосрочные обязательства	1550	15 000	14 000

Сделаем расчет КФ на отчетные даты:

На начало КФ = 150 000 / (30 000 + 25 000 + 65 000 + 15 000) = 1,111
На конец года КФ = 155 000 / (35 000 + 24 000 + 68 000 + 14 000) = 1,099

Сравнение показателя на отчетные даты свидетельствует о минимальном снижении его значений. В целом КФ ПАО «Промтехника» показывает его удовлетворительную степень финансовой независимости.

Формула коэффициента финансирования по балансу

Таким образом, логику проведения анализа самофинансирования можно представить так, как показано на рисунке 12. Вначале определяется, какая часть чистой прибыли направляется на увеличение накопленного капитала, и далее — на финансирование оборотных средств либо постоянных активов.

Z-показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя целую группу коэффициентов, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. В связи с этим представляется интересным анализ влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства.

Самофинансирование является наиболее перспективным источником финансирования. Компания, способная сама себя финансировать, обеспечена всеми необходимыми ресурсами, не нуждается в поиске инвесторов, работает с минимальным риском банкротства, является процветающей и конкурентоспособной. Прибыль такой организации может быть добавлена к финансовым ресурсам компании и употреблена на свое усмотрение в рамках налогового, валютного таможенного законодательства и других нормативных предписаний.

присутствие финансовых рисков в долгосрочной временной перспективе — компаниям с показателем ниже нормального уровня при снижении объемов продаж грозит скорое банкротство, в то время как организации с нормальным значением показателя смогут продолжить работу;
неэффективное расходование собственных денежных активов. Как следствие может появится вопрос о привлечения заемных средств, которые могут оказаться весьма «дорогими». В данном случае рекомендуется пересмотреть статьи расходов прибыли в свете оценки возможности сокращения/отказа от некоторых направлений в пользу увеличения капитала компании.

Текущие активы. Наличные деньги и иная собственность, которую можно перевести в деньги в течение одного финансового периода.
Долгосрочные активы. Инвестиции в ценные бумаги, которые трудно реализовать на бирже, патенты, авторские права и иные нематериальные активы.
Основные средства, производственная линия, оборудование. Имущество, которое используется в производстве конкретных товаров и услуг и не предназначено для продажи в обычных условиях.

Анализ финансовых показателей деятельности организации из данной группы свидетельствуют о том, насколько успешно компания управляет своими активами. Эффективность управления активами напрямую влияет на ликвидность предприятия. Оценивается как оборотный капитал (то, что можно потратить на погашение текущих и краткосрочных обязательств), так и долгосрочные активы.

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса), целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле: СДИ = СОС + ДО + ЦФП 3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ). Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств и определяется по формуле: ОВИ = СДИ + КЗК где, СОС — собственные оборотные средства; ЦФП — целевое финансирование и поступления; СДИ — собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов.

Результат по формуле коэффициента финансирования по балансу должен быть более единицы. При этом изменения показателя оказывают влияние на риски несостоятельности (банкротства) компании. К примеру, резкий рост доли заемных средств в структуре баланса может привести к появлению финансовой зависимости компании и росту неплатежеспособности (зависимость от кредиторов).

Коэффициент финансирования по балансу отражает экономическую стабильность основной деятельности компании, принимая во внимание все результаты ее деятельности. Расчет коэффициента финансирования проводится с учетом производственной и хозяйственной деятельности предприятия, он является основным показателем устойчивости.

Для придания особой значимости отдельным показателям целесообразно использовать коэффициенты сравнительной значимости Финансовые коэффициенты характеризующие структуру совокупного капитала рассматриваются обычно в качестве характеристик риска связанного с деятельностью

Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Оптимальным считается размер коэффициента 0,8 – 0,9. Он свидетельствует о финансовой стабильности и независимости фирмы от привлеченного извне капитала, тенденция к увеличению коэффициента характеризует повышение платежеспособности фирмы на длительную перспективу.

Эффективность любого производства зависит от надежности финансовых источников. К ним относятся ресурсы, которые используются предприятием более года: собственный капитал и полученные на значительные временные периоды займы. Эти значения лежат в основе определения стабильности компании, поскольку коэффициенты финансовой устойчивости предприятия показывают, какая доля активов работает и оборачивается за счет надежных ресурсов.

Также следует учесть, что слишком низкое значение показателя свидетельствует о том, что компания упускает шанс расширить объем своей деятельности. Ведь заемный капитал позволяет получать и большую прибыль. Следует отметить, что коэффициент финансовой зависимости, формула по строкам баланса которого была подробно рассмотрена выше, должен учитывать особенности отраслевой принадлежности организации.

Однако, применяя формулу расчета коэффициента финансовой зависимости, можно оценить пассивы с обратной стороны. Именно этот показатель важен для инвесторов и свидетельствует о платежеспособности компании. На основе этих данных кредиторы делают вывод о целесообразности предоставления ссуды. Поэтому, производя исследования структуры капитала предприятия, следует производить оценку динамики и количества заемных средств.

Финансовая защита (подушка) – это некий запас денег на «черный день», который позволит Вам удержать свой прежний уровень жизни, если Ваша семья потеряет все источники дохода. То есть, если Ваша фирма обанкротиться, Вас уволят с работы или Вы заболеете, Вы все равно будите в состоянии жить дальше так же хорошо, как и жили, так как у Вас есть резервы.

Как мы уже выяснили финансовая защита или по-другому финансовая подушка – это и есть первый план на пути к финансовой независимости. Чтобы не гонять Вас ссылками со статьи на статью, давайте прямо сейчас повторим еще раз, что такое финансовая защита и как ее создать.

Показатель финансовой стабильности (англоязычный аналог – Equity to Debt Ratio) – индикатор финансовой устойчивости, который говорит о способности компании отвечать по своим обязательствам в средне- и долгосрочной перспективе. Значение показателя указывает на то, сколько рублей собственного капитала приходится на каждый рубль обязательств компании. Высокое значение говорит о низком уровне финансовых рисков.

Низкое значение показателя не обязательно означает высокий риск банкротства. Например, если 80 % финансовых ресурсов компании обязательства, но компания способна стабильно генерировать позитивный денежный поток – не должно возникнуть усложнений при погашении обязательств. Стадии экономических циклов, уровень технического развития, активные действия конкурентов, изменение во вкусах потребителей – все это может привести к изменению рыночной ситуации.

Снижение объема продаж может привести к изменению позитивной суммы чистого денежного потока на негативную. В таких условиях низкое значение показателя финансовой стабильности будет говорить о возможности скорого банкротства, в то время как компании с нормативным значением и высокой долей собственного капитала смогут продолжать работу. Учитывая это, низкое значение показателя не говорит о скором банкротстве, но указывает на наличие финансовых рисков в долгосрочной перспективе.

И наоборот, высокое значение показателя может указывать на неполное использование потенциала компании. Кредитный капитал позволяет увеличить объем производства и продаж, интенсифицировать финансовую, инвестиционную и операционную деятельность. Если эффект финансового левереджа (коэффициент, который указывает на увеличение прибыльности собственного капитала при привлечении дополнительного рубля заемных средств) положительный, то дополнительное привлечение кредитных средств является желательным.

Нормативное значение показателя находится в пределах 0,67-1,5. Значение ниже 0,67 свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Значение выше 1,5 может означать наличие дополнительных резервов повышения эффективности за счет привлечения заемных средств.

Кредитная организация Россельхозбанк считает нормативными следующие показатели. Однако необходимо помнить о том, что интересы кредиторов и прочих участников разнятся. Такие значения следует учитывать, если финансовый анализ проводится с позиции заемщика.

Таблица 1. Нормативное значение показателя

Показатель	Сельское хозяйство	Пищевая и перерабатывающие отрасли	Посредники, оптовые и розничные торговцы	Прочие
Коэффициент финансовой стабильности	>= 1	>= 1	>= 0,43	>= 1

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Как и в случае с показателем финансовой автономии для увеличения значения показателя необходимо привлекать средства собственников или инвесторов, реинвестировать прибыль в работу компании и т.д.

Если есть возможность интенсифицировать деятельность, то желательно привлекать дополнительные заемные средства.

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс	На 31 12 2016	На 31 12 2015
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	873	973
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	863	771
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА)
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	219	146
Баланс	1955	1890

Финансовая стабильность (2016 г.) = 873/ (863+219) = 0,81

Финансовая стабильность (2015 г.) = 973/ (771+146) = 1,06

Финансовый анализ. Общая характеристика
Финансовые источники для анализа
Методы анализа
Финансовые показатели
Словарь экономических показателей
Анализ финансового состояния предприятия: направления
Элементы отчетности
Для студента
Стратегический менеджмент

07.07.2020 Снова обновлена основная часть выводов

27.04.2020 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

08.02.2020 Обновлена текстовая часть следующих оптимизационных мероприятий, рекомендаций, предложений…

31.01.2020 Текстовая часть к инвестиционному анализу переписана для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

30.01.2020 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

17.11.2019 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

17.02.2019 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

30.01.2019 В студенческий результат добавлена возможность сгенерировать мероприятия и предложения для улучшения различных параметров финансово-хозяйственного положения предприятия. Такие оптимизационные рекомендации учитывают текущее положение предприятия. В каждом файле представлены описание мероприятия и экономический эффект. Функционал доступен в разделе «Выполнить анализ».

Узнать больше…

Бухгалтерские
Кадровые
Юридические
Статистические
Экономические
Должностные инструкции

Формула и порядок расчета коэффициента финансирования

Изменения с 2020 года
Изменения с 2019 года
Изменения с 2018 года
Изменения с 2017 года
Программные продукты
Подборка статей
Вопросы и ответы
Производственный календарь
ПБУ
Справочно
Законодательные документы
Экономический словарь
Корреспонденция счетов
Телефонные коды
МСФО
Аудит
Записи в трудовой книжке
Для г. Белгорода
Информация по 1С
Новости
Финансовые коэффициенты
Справочники
История бухучета

Основные средства
Нематериальные активы
Товарно-материальные ценности
Затраты на производтво
Денежные средства
Расчеты с персоналом
Расчеты с бюджетом
Готовая продукция
Финансовые результаты
Капитал и резервы
Учетная политика
Учет и оплата труда

НДС
ЕСХН
УСНО
ЕНВД
НДФЛ
Страховые взносы
Взносы в ФСС
Налог на имущество
Водный налог
Земельный налог
Транспортный налог
Налог на прибыль
Налог на игорный бизнес
Акцизы
Налог на пользование полезными ископаемыми
Патентная система налогообложения

Проблемы организации управленческого учета на предприятиях
Сущность и назначение управленческого учета
Затраты, формирующие себестоимость продукции, работ, услуг
Системы учета затрат и калькулирования себестоимости
Анализ и принятие краткосрочных управленческих решений
Анализ и принятие долгосрочных инвестиционных решений
Планирование и бюджетирование

Коэффициент финансирования, по сути, это показатель, свидетельствующий о соотношении собственных средств организации к средствам, поступившим извне. По нему можно примерно определить, насколько компания платежеспособна.

Для расчета показателя предусмотрено математическое выражение, куда подставляются данные из бухгалтерского баланса (см. формулу ниже).

У успешной компании коэффициент будет равен или превышать значение 1. В противном случае можно говорить о дефиците финансирования компании собственными средствами и зависимости от заемного капитала.

Помимо того, что коэффициент позволяет оценить, насколько платежеспособна компания, он может помочь в анализе деятельности организации по следующим направлениям:

Оценить зависимость компании от внешних инвестиций. Когда на протяжении нескольких лет прослеживается тенденция — коэффициент мал и не растет, то необходимо предпринять действия по увеличению его значения.
Выявить, как меняется коэффициент во времени и построить график его значений по прошедшим и будущим периодам.
Понять, когда показатель выходит на хороший уровень и что этому способствует, чтобы в дальнейшем постараться зафиксировать успех.
Выявить, как зависит этот коэффициент от других показателей, чтобы в дальнейшем оперативно влиять на ситуацию.

Анализ тем успешнее, чем больше периодов берется для исследования финансовых закономерностей. В таком случае выявляется динамика и становится понятна перспектива.

***

Расчет коэффициента финансирования нужен в тех случаях, когда владельцы и менеджеры организации стремятся к успешности ее деятельности. Если этот показатель превысит единицу, то зависимость от внешнего финансирования минимальна. Однако когда коэффициент опускается ниже этого значения, следует принимать меры для его увеличения.

В процессе оценки финансового состояния компаний показатель коэффициента финансирования по балансу характеризует ее финансовую устойчивость и стабильное положение. Оценка эффективности работы предприятия должна проводиться на основе анализа нескольких показателей в совокупности:

Ликвидность,
Оценка финансовой устойчивости,
Оценка платежеспособности.

При оценке изменения значения коэффициента финансирования по балансу в динамике, руководство компании может получить следующие сведения:

Степень зависимости фирмы от внешних вливания (заемных средств, кредитов, займов и др.);
Прогноз будущего развития предприятия;
Выявление положительных закономерностей развития компании с целью повторения их в будущем;
Определение зависимостей между показателями финансовой устойчивости с целью их оптимального соотношения и маневренности между ними.

Собственный капитал (строка 1300) – 4 000 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства (строка 1400) – 200 тыс. руб.

Заемные средства (строка 1510) – 2 500 тыс. руб.

Кредиторская задолженность (строка 1520) – 4 680 тыс. руб.

Прочие обязательства (1550) — 111 тыс. руб.

ЗК=стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550

ЗК=200 + 2500 + 4680 + 111 = 7491 тыс. руб.

Коэффициент финансирования определяется отношением собственного капитала к заемному капиталу:

Кфин. = 4000 / 7491 = 0,54

Вывод. Нормативным значение коэффициента финансирования является единица. В данном случае коэффициент меньше 1, это может говорить об угрозе банкротства и увеличившейся зависимостью от внешнего кредитования.

Коэффициент финансирования формула по балансу

Исходные данные для расчета КФ в ПАО « Промтехника» представлены в таблице 1.

Наименование вида источников

Строка баланса

Сумма на начало периода, тыс. рублей

Сумма к окончанию периода, тыс. рублей.

Долгосрочные займы и прочие обязательства

Краткосрочные займы, кредиты

Общая кредиторская задолженность

Прочие краткосрочные обязательства

Сделаем расчет КФ на отчетные даты:

На начало КФ = 150 000 / (30 000 + 25 000 + 65 000 + 15 000) = 1,111
На конец года КФ = 155 000 / (35 000 + 24 000 + 68 000 + 14 000) = 1,099

Коэффициент финансирования, наряду с другими экономическими показателями, играет немалую роль для оценки финансового состояния бизнеса. Как его рассчитать и какие значения наиболее благоприятны для компаний, будет рассмотрено в статье.

Что такое коэффициент финансирования?

Коэффициент финансирования, или как его еще называют, показатель платежеспособности, определяет, на сколько собственные средства компании преобладают над привлеченными, или наоборот – есть ли наличие дефицита первых.

Для определения значения этого коэффициента необходимо руководствоваться данными бухгалтерского баланса (формы 1).

О порядке заполнения формы 1 бухгалтерской отчетности см. материал «Бухгалтерский баланс за 2014 год: образец заполнения».

Кф – коэффициент финансирования,

Кс – собственный капитал,

Кз – заемный капитал.

Собственный капитал – это показатель строки 1300 баланса (итоги по разделу «Капитал и резервы»).

Заемный капитал – данные строк 1400 «Долгосрочные обязательства», 1510 «Заемные средства», 1520 «Кредиторская задолженность», 1550 «Прочие обязательства».

За 2014 год у ООО «Солнце» следующие показатели баланса:

стр. 1300 – 3 700 000

стр. 1400 – 200 000

стр. 1510 – 2 600 000

стр. 1520 – 4 500 000

стр. 1550 – 100 000.

Рассчитаем коэффициент финансирования:

Кф = 3 700 000 / (200 000 + 2 600 000 + 4 500 000 + 100 000) = 0,5

Важно! Идеальное значение показателя должно быть более или равно 1, в противном случае компании может грозить банкротство в связи с большой зависимостью от внешнего финансирования.

Как мы уже отметили, значение коэффициента свидетельствует о платежеспособности фирмы, но его оценка, особенно в динамике при расчете за несколько периодов, также позволяет:

Понять, насколько предпринимательская деятельность компании зависима от «вливаний» со стороны, − при невысоком коэффициенте следует найти пути выхода из данной зависимости.
Спрогнозировать значение коэффициента на будущее.
Выявить закономерность наличия «хорошего» показателя, чтобы в дальнейшем можно было на него влиять с учетом прошлого опыта.
В целом оценить зависимость друг от друга каждого финансового показателя − это позволит «маневрировать» ими и достигать оптимального соотношения.

Анализ результатов деятельности необходим для понимания того, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него активы, в какой степени сбалансированы источники их формирования. С помощью анализа можно оценить стабильность структуры имущества компании и источников его формирования.

Основой для анализа результатов деятельности предприятия служит управленческий баланс. Как правило, для оценки используют агрегированный (предварительно укрупненно сгруппированный) вариант баланса.

Рассмотрим для примера агрегированный баланс компании «Альфа», на показателях которого по итогам 2018 и 2019 гг. проведем анализ (табл. 1). В таблицу включены данные баланса на 01.01.2018 (то есть по итогам 2017 г.), но они понадобятся только для последующего расчета финансовых коэффициентов в рамках анализа финансового состояния компании.

Финансовые результаты компании анализируют, чтобы оценить эффективность ее операционной деятельности, выявить способность к сохранению конкурентоспособности на рынке сбыта продукции.

Анализ финансовых результатов базируется на данных Отчета о прибылях и убытках. В таблице 4 представлены данные о финансовых результатах бизнеса компании «Альфа» за 2018 и 2019 гг.

Оценка финансовых показателей предприятия определяется на основе метода финансовых коэффициентов, которые характеризуют как финансовую устойчивость компании, так и степень эффективности ее бизнеса. Эта оценка формируется путем расчета финансовых коэффициентов основных управленческих отчетов (баланса и отчета о прибылях и убытках) с последующей интерпретацией полученных значений.

Финансовые коэффициенты делятся на пять основных групп. Перечень основных финансовых коэффициентов и формулы их расчета представлены в табл. 6.

1. Оценка финансового состояния предприятия по итогам года включает анализ результатов деятельности, финансовых результатов и финансовых показателей.

2. Для оценки финансового состояния предприятия по итогам года используют горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный и факторный анализ, анализ финансовых коэффициентов.

3. Основой для анализа финансового состояния предприятия по итогам года служат данные баланса, отчета о прибылях и убытках, расчетные значения финансовых показателей.

4. Для наибольшего эффекта результаты анализа финансового состояния должны быть формализованы в письменном виде, включать цифровые данные, их интерпретацию, а также рекомендации по исправлению негативных тенденций в развитии бизнеса и финансовом состоянии компании.

А. А. Гребенников, финансовый директор ООО «Ипатовский пивзавод»

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 12, 2019.

Итоги работы производства за отчетный период

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

10 графических отчетов для руководителя в Excel

Информативные диаграммы в Excel к годовым отчетам

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Описание показателя и его нормативное значение
Коэффициент автономии	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7); однако на практике в значительной мере зависит от отрасли.
Коэффициент финансового левериджа	Отношение заемного капитала к собственному.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
Коэффициент покрытия инвестиций	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,7 и более.
Коэффициент маневренности собственного капитала	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Коэффициент мобильности имущества	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
Коэффициент мобильности оборотных средств	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
Коэффициент краткосрочной задолженности	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.

Кроме приведенных выше коэффициентов, финансовую устойчивость предприятия отражает ликвидность его активов в сравнении с обязательствами по срокам погашения: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент Финансирования Формула По Балансу 2020

Формула коэффициента финансирования по балансу

Формула и порядок расчета коэффициента финансирования

Коэффициент финансирования формула по балансу

Что такое коэффициент финансирования?

Похожие записи:

Добавить комментарий Отменить ответ