Правовое положение инвестиционных товариществ в налоговом праве

      Комментариев к записи Правовое положение инвестиционных товариществ в налоговом праве нет

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Правовое положение инвестиционных товариществ в налоговом праве». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Совместная инвестиционная деятельность предполагает объединение юридических лиц для вложения общего имущества в объекты инвестирования в целях извлечения прибыли.

Объектами инвестиционной деятельности в понимании все еще действующего закона РСФСР2 являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Вкладами в ИТ могут быть деньги, иное имущество, за исключением подакцизных товаров, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация. Оценка вклада не в денежной форме, производится в порядке, предусмотренном в договоре, или оценщиком.

Участниками договора — Товарищами могут быть только юридические лица, в том числе иностранные, в том числе некоммерческие.

По своей роли в договоре участники ИТ бывают двух видов:

  • Управляющие товарищи — те, кто активно участвуют в деятельности, отвечают по обязательствам товарищества всем своим имуществом, и

  • Товарищи-вкладчики — как правило, участвуют в товариществе пассивно и по его обязательствам отвечают только в пределах своего вклада в совместную деятельность. Их вкладом являются деньги, если иного не предусмотрено договором. Участие Товарищей-вкладчиков не обязательно — вполне все могут иметь статус управляющих товарищей.

Управляющий товарищ правомочен на действия в интересах остальных участников в силу самого договора, доверенность от остальных товарищей ему не требуется. По закону ИТ не может быть негласным, а потому, действуя в интересах всех товарищей, Управляющий раскрывает, что представляет интересы конкретного товарищества, не обозначая участвующих в нем партнеров. Однако вполне возможна ситуация, при которой третьи лица захотят убедиться в широте правомочий лица, действующего от товарищества, на совершение той или иной сделки. В таком случае условия договора все же придется раскрыть, либо лучше заранее выдать соответствующую ему доверенность на управляющего товарища.

Учитывая, что управляющих товарищей может быть несколько, руководящие функции между ними возможно юридически разделить в зависимости от распределенных зон ответственности, например, один Товарищ отвечает за руководство и владение производственным направлением, являясь единственным участником ООО «Производство», второй — за продвижение проекта: его рекламу, поиск новых инвесторов и т.п.

Налоги и сборы, возникающие у конкретного товарища в связи с его участием в договоре, каждый участник уплачивает самостоятельно по своей системе налогообложения (п. 1 ст. 24.1 НК РФ). На уровне товарищества налоги с дохода не уплачиваются. Как и в договоре Простого товарищества, упрощенцы могут применять в качестве объекта только «доходы, уменьшенные на величину расходов». Определение налоговых обязательств каждого товарища производится на основании расчета финансового результата ИТ, который осуществляет Уполномоченный управляющий товарищ.

Важный момент! В отличие от договора Простого товарищества в ИТ можно учесть убытки. Общие убытки инвестиционного товарищества можно распределить между товарищами, они учитываются при определении личного налогообложения каждого товарища. Исключение составляют случаи, когда:

  • участник выходит из инвестиционного товарищества с отрицательным результатом (оценка возвращаемого имущества или имущественного права меньше оценки, по которой оно было передано по договору инвестиционного товарищества). Тогда убыток не учитывается для целей налогообложения (подп. 12 ст. 278.2 НК РФ, подп. 12 ст. 214.5 НК РФ);

  • убытки получены от участия в инвестиционном товариществе в налоговом периоде, в котором налогоплательщик присоединился к ранее заключенному другими участниками договору инвестиционного товарищества, в т. ч. в результате уступки прав и обязанностей по договору иным лицом (п. 1 ст. 283, подп. 11 ст. 214.5 НК РФ).

Налог на имущество организаций. Если это будет предусмотрено договором, все товарищи могут вносить свой вклад в ИТ имуществом. В таком случае налогоплательщиками по налогу на имущество останутся сами товарищи. Каждый товарищ самостоятельно исчисляет и уплачивает налог на имущество, которое он внес по договору инвестиционного товарищества. В отношении имущества, приобретенного или созданного в процессе совместной деятельности, исчисление и уплата налога производятся участниками товарищества самостоятельно пропорционально стоимости их вклада в общее дело (п. 1 ст. 377 НК РФ).

В отношении имущества, приобретенного и (или) созданного в процессе совместной деятельности, исчисление и уплата налога производятся участниками договора товарищества пропорционально стоимости их вклада в общее дело.

п. 1 ст. 377 НК РФ

«…исчисляют и уплачивают налог на имущество организаций самостоятельно с учетом условий договора на основании сведений, представляемых лицом, ведущим учет общего имущества товарищей. …»

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 11 декабря 2014 г. №03-05-05-01/63720

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 28 августа 2012 г. №03-05-05-01/52

В открытых источниках информация о членах ИТ не размещается. Ведение реестра участников договора и предоставление сведений из него по требованию имеющих на это право государственных органов, иных лиц, осуществляет Уполномоченный управляющий товарищ.

Таким образом, сведения о составе участников договора содержатся в самом договоре, хранящемся у нотариуса, в налоговой инспекции по месту нахождения уполномоченного управляющего товарища и у него самого. В ЕГРЮЛ, а также в иных реестрах госорганов видно только Уполномоченного управляющего товарища и реквизиты договора (см. ст. 10 ФЗ Об ИТ). Сведений о других товарищах там не содержится (читай, прикрытое владение).

Закон также предоставляет возможность участвовать в договоре через посредника,. В этом случае даже в самом договоре инвестиционного товарищества будет виден только посредник, реальный инвестор останется за кадром (читай, скрытое владение). Однако, возможные риски здесь очевидны: посредник может сказать, что он в договоре участвует исключительно в своем интересе и реальному собственнику нужно будет доказываь свои права, например, на имущество товарищества. Хотя и на этот случай в нашем арсенале есть возможность «постелить соломки»…

Именно эти особенности и позволяют нам использовать договор инвестиционного товарищества для сокрытия (прикрытия) факта владения бизнесом:

  • Поскольку доли/акции компаний приобретаются инвестиционным товариществом в лице его уполномоченного управляющего товарища, формально (в ЕГРЮЛ, реестре акционеров) именно он и становится владельцем активов, а доли/акции приобретают статус общего имущества инвестиционного товарищества. При этом доля каждого из товарищей на данное имущество определяется пропорционально размеру его вклада, внесенного в инвестиционное товарищество. Для учета прав на ценные бумаги, составляющие общее имущество товарищей, уполномоченному управляющему товарищу депозитариями и держателями реестра открываются счета депо и лицевые счета инвестиционного товарищества. Имена (наименования) участников договора инвестиционного товарищества при этом не указываются (п. 2 ст. 10 ФЗ об ИТ).

  • Таким образом, сразу и явно установить владельца доли/акций нельзя. Опосредованно через уполномоченного управляющего товарища долей/акциями владеют все товарищи. При этом, поскольку доли товарищей определяются договором, третьи лица информации о том, в каком размере каждый из товарищей владеет долей в общем имуществе, не обладают.

  • Доли и акции управляющих товарищей, которыми они владели до вступления в инвестиционное товарищество, могут быть их вкладом в совместную деятельность. В этом случае формально также поменяется владелец активов (долей) – на уполномоченного управляющего товарища, ведущего учет общего имущества. Таким образом, также можно скрыть фактическое владение бизнесом, при этом обязательно детально урегулировав полномочия управляющего товарища, ведущего учет общего имущества, по владению и распоряжению передаваемыми активами.

К тому же в случае, если юридических лиц в группе компаний больше, чем сособственников и затруднен вопрос с выбором участников/акционеров для всех компаний, то договор инвестиционного товарищества позволяет аккумулировать владение в рамках учета общего имущества ИТ и распределять прибыль от участия в компаниях согласно любой договоренности партнеров. Учитывая общее владение всеми долями, у каждого из партнеров существует гарантия получения справедливой доли в прибыли всей группы компаний, а не отдельных субъектов, где он числится как участник/акционер.

  • Кроме того, выстраивание такой цепочки владения усложняет обращение взыскания на имущество по обязательствам одного из товарищей. Так, например, если выдел доли должника в натуре, согласно условиям договора инвестиционного товарищества, невозможен, либо против выдела или перевода его прав и обязанностей по договору ИТ возражают остальные товарищи, кредитор вправе требовать продажи должником своей доли остальным участникам товарищества по рыночной стоимости. Независимая оценка может сильно варьироваться, а конфиденциальность договора инвестиционного товарищества делает получение сведений о действительном размере и стоимости доли товарища затруднительным.

  • Государственная регистрация прав на недвижимое имущество также осуществляется только на Уполномоченного управляющего товарища. Его партнеры в реестре не указываются. (п. 4 ст. 10 ФЗ об ИТ). Но отражено, что лицо действует в интересах договора ИТ, а потому третье лицо, например, не может приобрести имущество в обход условиям договора, якобы не зная о нем (не станет добросовестным приобретателем имущества).

В государственном реестре прав на недвижимое имущество в случае передачи его в общую собственность Инвестиционного товарищества указывается:

  • вид права: слова «общая долевая собственность»;

  • правообладатели: слова «Участники договора инвестиционного товарищества, управляющим товарищем (товарищами) является:_______», далее указываются сведения об управляющем товарище (наименование, адрес, ОГРН);

  • документы-основания: реквизиты договора инвестиционного товарищества (в том числе наименование (индивидуальное обозначение) данного договора, включающее в себя слова «инвестиционное товарищество», регистрационный номер данного договора в реестре нотариальных действий единой информационной системы нотариата, фамилия, и��я и отчество нотариуса, у которого данный договор был удостоверен, дата нотариального удостоверения данного договора), акт приема-передачи недвижимого имущества и так далее.

Что представляет собой инвестиционное товарищество

Участниками ИТ могут быть эти лица:

  • Коммерческие компании.
  • ИП.
  • Некоммерческие структуры, если инвестирование не противоречит уставу.

В инвестиционном товариществе могут участвовать иностранные организации. Рассмотрим статус, которыми наделяются участники:

  • Товарищ.
  • Товарищ, занимающийся управленческой деятельностью. Лицо имеет право на ведение общих дел: управление активами, заключение сделок.
  • Уполномоченный товарищ, занимающийся управленческой деятельностью. На это лицо открываются банковские и прочие счета. Уполномоченный товарищ обязан уплачивать НДС, вести учет.

В ИТ может быть несколько управляющих лиц, но уполномоченный товарищ – это всегда один человек.

ВАЖНО! Управляющим товарищем может быть только ЮЛ. Уполномоченным товарищем не может являться иностранная организация. Исключение – компании с представительством в РФ.

После заключения соглашения участники вносят вклады. Доли в совместном имуществе ИТ определяются соразмерно размеру вклада. Размер доли участников может быть увеличен за счет внесения:

  • собственности;
  • прав на собственность;
  • нематериальных активов;
  • деловой операции.

То есть доли участников определяются самим товариществом. К примеру, договор инвестиционного товарищества заключается между двумя участниками. Одна сторона вносит вклад в размере 150 000 рублей, вторая – 50 000 рублей. То есть первому участнику принадлежит доля в размере 75%, а второму – 25%. Однако было принято решение о том, что сторона со вкладом 50 000 рублей увеличивает его за счет своей деловой репутации. Таким образом, доля этого участника увеличивается до 50%. То есть вклад стороны может быть увеличен за счет «виртуальных» вливаний.

Различные вопросы, связанные с деятельностью ИТ, решаются или на общем собрании, или комитетом, в который входят представители. Заключение сделок – ответственность управляющих лиц. Если управляющих несколько, особенности их взаимодействия прописываются в соглашении.

Существенные условия – это такие условия, которые обязательно нужно внести в договор. Рассмотрим их:

  • Указание того, что товарищество является инвестиционным.
  • Размер вкладов, сроки их внесения.
  • Размер долей всех сторон договора, порядок их изменения.
  • Ответственность за невыполнение порядка внесения вкладов.
  • Объем вознаграждения, которое будет выплачиваться управляющим товарищам. Оно может зависеть от полученной прибыли или быть фиксированным.
  • Срок действия соглашения.

Условия договора также могут быть несущественными. То есть включение их в соглашение выполняется на усмотрение участников товарищества. Рассмотрим перечень несущественных условий:

  • Ответственность за невыполнение условий договора.
  • Порядок распределения прибыли от деятельности.
  • Права и обязанности лиц, участвующих в ИТ.
  • Условия, при которых участник, не наделенный статусом управляющего, может обратиться в суд от лица товарищества.
  • Условия изменения объема вознаграждения управляющему, если оно является фиксированным.
  • Условия выхода из ИТ.
  • Порядок отчуждения доли до окончания действия соглашения.
  • Ограничение объема вливаний в один инвестиционный проект.
  • Порядок смены управляющего товарищества.
  • Минимальный объем вклада в один проект.

Несущественные условия зависят от потребностей конкретного ИТ.

Некоторые условия нельзя вписывать в договор товарищества:

  • Деятельность, не относящаяся к инвестиционной.
  • Неразглашение условий договора.

В соглашении не могут быть пункты, которые противоречат законодательству.

Расчет финансового результата

Расчет финансового результата прописывается в специальной форме, утвержденной приказом Минфина от 13.06.2012 г. №77. В форме присутствуют следующие пункты:

  • ИНН товарищества, КПП.
  • Номер корректировки.
  • Отчетный период.
  • Дата подачи.
  • Название договора ИТ.
  • Контактный телефон.
  • Показатели с рассчитанной суммы: доход от выбытия, траты на приобретение, размер прибыли, убытка и прочее.

Форму расчета финансового результата можно найти в интернете.

На основании ФЗ от 28.11.2011 г. №336 были внесены поправки в НК РФ. Существует 2 группы налоговых обязательств:

  1. Общие налоги и сборы. Оплачивает их ответственное лицо.
  2. Налоги и сборы одной из сторон товарищества, сформированные из-за участия в ИТ. Оплачивать их должен непосредственно участник.

Если налоги не выплачиваются, ответственность за это несут все участники товарищества. Задолженность выплачивается за счет общих средств ИТ. Если общих средств не хватает, участники несут субсидиарную ответственность.

ВАЖНО! Ответственность участников не ограничена размером их вклада.

Касательно НДС в законе ничего не говорится. Связано это с тем, что деятельность ИТ связана с операциями с ценными бумагами. Эти действия освобождены от начисления НДС на основании пункта 2 статьи 149 НК РФ.

Правовое положение инвестиционных товариществ в налоговом праве

Инвестиционное товарищество функционирует на основании ряда документов. В частности, это следующие бумаги:

  • Соглашение.
  • Декларация.
  • Доверенность на ведение дел.

По соглашению двое или несколько участников договариваются об объединении вкладов с целью последующей совместной инвестиционной деятельности. При этом не регистрируется ЮЛ. Изменить условия соглашения можно следующими способами:

  • По соглашению участников.
  • Через суд.

Второй вариант актуален в том случае, если участники не смогли достигнуть согласия в вопросах изменения условий.

Условия договора

Существенные условия – это такие условия, которые обязательно нужно внести в договор. Рассмотрим их:

  • Указание того, что товарищество является инвестиционным.
  • Размер вкладов, сроки их внесения.
  • Размер долей всех сторон договора, порядок их изменения.
  • Ответственность за невыполнение порядка внесения вкладов.
  • Объем вознаграждения, которое будет выплачиваться управляющим товарищам. Оно может зависеть от полученной прибыли или быть фиксированным.
  • Срок действия соглашения.

Условия договора также могут быть несущественными. То есть включение их в соглашение выполняется на усмотрение участников товарищества. Рассмотрим перечень несущественных условий:

  • Ответственность за невыполнение условий договора.
  • Порядок распределения прибыли от деятельности.
  • Права и обязанности лиц, участвующих в ИТ.
  • Условия, при которых участник, не наделенный статусом управляющего, может обратиться в суд от лица товарищества.
  • Условия изменения объема вознаграждения управляющему, если оно является фиксированным.
  • Условия выхода из ИТ.
  • Порядок отчуждения доли до окончания действия соглашения.
  • Ограничение объема вливаний в один инвестиционный проект.
  • Порядок смены управляющего товарищества.
  • Минимальный объем вклада в один проект.

Несущественные условия зависят от потребностей конкретного ИТ.

Что нельзя включать в договор?

Некоторые условия нельзя вписывать в договор товарищества:

  • Деятельность, не относящаяся к инвестиционной.
  • Неразглашение условий договора.

В соглашении не могут быть пункты, которые противоречат законодательству.

Расчет финансового результата прописывается в специальной форме, утвержденной приказом Минфина от 13.06.2012 г. №77. В форме присутствуют следующие пункты:

  • ИНН товарищества, КПП.
  • Номер корректировки.
  • Отчетный период.
  • Дата подачи.
  • Название договора ИТ.
  • Контактный телефон.
  • Показатели с рассчитанной суммы: доход от выбытия, траты на приобретение, размер прибыли, убытка и прочее.

Форму расчета финансового результата можно найти в интернете.

На основании ФЗ от 28.11.2011 г. №336 были внесены поправки в НК РФ. Существует 2 группы налоговых обязательств:

  1. Общие налоги и сборы. Оплачивает их ответственное лицо.
  2. Налоги и сборы одной из сторон товарищества, сформированные из-за участия в ИТ. Оплачивать их должен непосредственно участник.

Если налоги не выплачиваются, ответственность за это несут все участники товарищества. Задолженность выплачивается за счет общих средств ИТ. Если общих средств не хватает, участники несут субсидиарную ответственность.

ВАЖНО! Ответственность участников не ограничена размером их вклада.

Касательно НДС в законе ничего не говорится. Связано это с тем, что деятельность ИТ связана с операциями с ценными бумагами. Эти действия освобождены от начисления НДС на основании пункта 2 статьи 149 НК РФ.

С 1 января вступил в силу Закон N 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе», целью которого является привлечение дополнительных инвестиций, в том числе зарубежных, в российскую экономику. В чем плюсы нового инструмента, рассказывают Светлана Корабель, управляющий партнер юридического агентства «ЮС КОГЕНС», и Ирина Мамина, генеральный директор «Аудиторско-консалтингового партнерства Маминой».

— Чем инвестиционное товарищество отличается от простого?

Светлана Корабель: Это новая форма договора простого товарищества, заключенного для совместной купли-продажи акций, долей, облигаций, финансовых инструментов срочных сделок, долей в складчатом капитале хозяйственных партнерств, не обращающихся на организованном рынке.

Мне как юристу этот закон кажется очень своевременным. К нам часто приходят инвесторы за советом, как и куда лучше вложить свои деньги, как не потерять контроль и как вернуть вложенное назад? На Западе проще: там существуют венчурные фонды, трасты — их специалисты хорошо владеют ситуацией на отраслевых рынках и способные оценить жизнеспособность того или иного проекта. Им доверяют, у них годами сложившаяся репутация. Фонд аккумулирует средства разных инвесторов, поэтому способен вложить больше в стартап, чем один инвестор, значит, и вероятность получения прибыли выше.

За последнее время мне пришлось достаточно глубоко погрузиться в тему налогообложения в инвестиционных товариществах («ИТ»). Изумился, ужаснулся и, как водится, решил поделиться.

Не буду рассказывать о том, что такое ИТ, для чего оно нужно и какими нормативно-правовыми актами оно регулируется. Для целей дальнейшего повествования достаточно, что в ИТ есть «просто» товарищи, а есть управляющий товарищ («УТ»). Последний – ведет общие дела, в том числе отвечает за ведение налогового учета. Регулируется этот вопрос, в основном, в ст.278.2 НК РФ. При этом данная статья носит такой мозгодробительный характер, что мне, причем с коллегами по цеху, с трудом удалось (да и удалось ли) разобраться в хитросплетении мыслей ее авторов.

Общие положения

Итак, как следует из п.2 ст. 278.2 НК РФ, УТ определяет прибыль (убыток) от деятельности в рамках ИТ нарастающим итогом по результатам каждого отчетного (налогового) периода. При этом прибыль (убыток) каждого товарища определяется пропорционально его доле участия в прибыли ИТ.

Для этого все получаемые доходы УТ «раскладывает» по пяти отдельным налоговым базам:

1) с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
2) с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
3) с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг
4) с долями участия в уставном капитале организаций
5) по прочим операциям инвестиционного товарищества.

Зачем так было сделано – загадка, но что есть, то есть.

Риск повышенного уровня налогообложения для УТ и «простых» товарищей

Как предусмотрено в п.6 ст.278.2 НК РФ, расходы, понесенные в рамках ИТ для ведения общих дел, подлежат распределению по базам, указанным выше. При этом, как императивно установлено в этой норме, такое распределение осуществляется пропорционально суммам доходов ИТ по соответствующим операциям. Аналогичное правило предусмотрено для вознаграждения УТ в п.7 ст.278.2 НК РФ.

Иными словами, если в рамках ИТ понесен расход, то УТ распределяет этот расход по указанным выше базам пропорционально зафиксированным в них доходам. Казалось бы, логично, но у стандартного ИТ обычно разделены периоды инвестирования и выхода из инвестиций. Проще говоря, сначала ИТ несет расходы (дью дилидженс, структурирование сделки, юристы-договорники, общеадминистративные расходы и проч.), а затем спустя некоторое время у него появляются поступления от сделанных инвестиций.

Теперь представим себе ситуацию, когда в течение длительного времени ИТ осуществляет расходы, накопило достаточно значительную сумму, но пока не имеет доходов. Основания для разнесения расходов по той или иной базе отсутствуют, ведь доходов-то нет и пропорцию для распределения расходов по пяти базам рассчитать невозможно.

Представили? А теперь представьте, что в рамках ИТ возник незначительный доход, допустим, курсовая разница или проценты по банковскому депозиту. Этот доход попадает в базу №5, и это дает основание для распределения всех накопившихся расходов по пяти базам, ведь теперь-то пропорцию подсчитать уже можно. Правда пропорция, как можно догадаться, будет весьма однобокая: все 100% расходов (а это, напомню, все накопившиеся к этому моменты прямые и прочие расходы, связанные с уже сделанными инвестициями) попадут в базу №5 и встанут против одного единственного минимального дохода.

Итого, по базе №5 – грандиозный убыток, для которого нет корреспондирующего дохода от сделанных инвестиций. А когда наконец-то эти доходы пойдут, то они попадут в базы № 1-4, где расходов нет. В результате товарищи фактически уплатят налог с гросс суммы полученных доходов по базам № 1-4, а накопленный убыток (читай: расходы на сделанные инвестиции) будет все еще ждать своего часа по базе №5.

Компенсация таргетом расходов ИТ

Проблема, описанная выше, возникает и в другой ситуации, также весьма распространенной в жизни ИТ. Иногда при совершении инвестиционной сделки стороны договариваются, что приобретаемая компания полностью или частично компенсирует расходы ИТ на сделку: имеются в виду расходы на дью дилидженс, структурирование, подготовку договора и т.п.

В налоговом учете такая компенсация будет отражена в составе доходов, что в обычной жизни не является проблемой, поскольку есть и корреспондирующие расходы. Однако в контексте проблематики, описанной выше, проблема перестает быть малозначительной, ведь компенсация доходов может стать тем самым триггером, который запустит масштабную «конвертацию» инвестиционных расходов в убытки, учтенные в базе №5.

Неясность относительно возможности учета отдельных расходов

В абз.4 п.6 ст.278.2 НК РФ содержится достаточно странное положение. Я обычно не люблю цитировать нормы законодательства, но это как раз тот случай, когда можно: «Расходы управляющего товарища в интересах всех товарищей для ведения общих дел товарищей, в том числе произведенные за счет средств на счете инвестиционного товарищества, не учитываются управляющим товарищем, ответственным за ведение налогового учета, при определении налоговой базы в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи.» Аналогичная норма применительно к вознаграждению УТ есть в абз.3 п.7 ст.278.2 НК РФ.

  1. Репин, В.С. Настольная книга нотариуса (теория и практика); М.: Юрилическая литература, 2013. — 288 c.
  2. Сомов, В.П. Латинско-русский юридический словарь: моногр. / В.П. Сомов. — М.: ГИТИС, 2014. — 104 c.
  3. Медведев, М. Ю. Аукционы. Проведение, участие, судебные споры. Справочник инвестора / М.Ю. Медведев, А.М. Насонов. — М.: Юстицинформ, 2013. — 224 c.
  4. Чухвичев, Д. В. Законодательная техника / Д.В. Чухвичев. — М.: Юнити-Дана, Закон и право, 2012. — 416 c.
  5. Королев, А. Н. Комментарий к Федеральному закону от 26 декабря 2008 года №294-ФЗ «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля» / А.Н. Королев, О.В. Плешакова. — М.: Деловой двор, 2009. — 160 c.

(в ред. Федеральных законо от 21.07.2014 N 220-ФЗ, от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

Принят
Государственной Думой
21 ноября 2011 года

Одобрен
Советом Федерации
25 ноября 2011 года

1. Целью настоящего Федерального закона является создание правовых условий для привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации и реализации инвестиционных проектов на основании договора инвестиционного товарищества.

2. Настоящий Федеральный закон в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации регулирует особенности договора простого товарищества, заключаемого для осуществления совместной инвестиционной деятельности (договора инвестиционного товарищества), включая правовое положение и ответственность участников договора инвестиционного товарищества, порядок установления, изменения или прекращения прав и обязанностей участников договора инвестиционного товарищества.

3. К отношениям, возникающим в связи с осуществлением совместной инвестиционной деятельности на основании договора инвестиционного товарищества, положения Гражданского кодекса Российской Федерации, других федеральных законов и принимаемых в соответствии с ними иных нормативных правовых актов Российской Федерации применяются с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом.

1. В целях настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия: (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

1) совместная инвестиционная деятельность — осуществляемая товарищами совместно на основании договора инвестиционного товарищества деятельность по инвестированию общего имущества товарищей в допускаемые федеральным законом и данным договором объекты инвестирования в целях реализации инвестиционных, в том числе инновационных, проектов; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2) политика ведения общих дел (инвестиционная декларация) — являющаяся частью договора инвестиционного товарищества совокупность условий, устанавливающих обязательные для выполнения управляющим товарищем требования к перечню допускаемых федеральным законом объектов инвестирования, к составу и структуре общего имущества товарищей и (или) к размеру исполнения по сделкам, заключаемым одним, несколькими или всеми управляющими товарищами, в том числе в отношении одного лица или группы лиц, включая лиц, являющихся аффилированными по отношению к управляющим товарищам и (или) их аффилированным лицам. Договором инвестиционного товарищества может быть предусмотрено исключение из политики ведения общих дел (инвестиционной декларации) любого из указанных требований или включение в нее дополнительных требований; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3) пункт утратил силу. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2. Ценные бумаги иностранных эмитентов могут являться объектами инвестирования в случае осуществления совместной инвестиционной деятельности при условии, что указанные ценные бумаги могут быть допущены к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

1. Каждый товарищ обязан внести вклад в общее дело.

2. Каждый товарищ имеет право:

1) получать часть прибыли от участия в договоре инвестиционного товарищества пропорционально стоимости своего вклада в общее дело по договору инвестиционного товарищества, если иной порядок распределения прибыли не предусмотрен договором инвестиционного товарищества; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2) знакомиться с документацией по ведению общих дел товарищей в установленных договором инвестиционного товарищества порядке и объеме, в том числе получать копии нотариально удостоверенных договора инвестиционного товарищества и соглашений (договоров), в соответствии с которыми в договор инвестиционного товарищества были внесены изменения; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3) получить свою долю в общем имуществе товарищей в порядке, установленном договором инвестиционного товарищества, по истечении срока действия договора инвестиционного товарищества или по достижении установленной им цели;

4) участвовать в принятии решений, определенных настоящим Федеральным законом и договором инвестиционного товарищества и касающихся общих дел товарищей, в порядке, установленном данным договором. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2.1. Участие товарища-вкладчика в принятии решений, касающихся общих дел товарищей, осуществляется только в предусмотренных настоящим Федеральным законом и договором инвестиционного товарищества случаях и не влечет за собой признание товарища-вкладчика осуществляющим ведение общих дел товарищей с предоставлением ему прав, возложением на него обязанностей и ответственности, установленных настоящим Федеральным законом и договором инвестиционного товарищества в отношении управляющего товарища. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2.2. Доступ товарищей к ознакомлению с договором инвестиционного товарищества, с соглашениями (договорами), в соответствии с которыми в договор инвестиционного товарищества внесены изменения, не может быть ограничен. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2.3. Получение товарищами прибыли от участия в договоре инвестиционного товарищества, а также возврат товарищу его вклада в общее имущество товарищей в натуральной форме или возврат стоимости такого вклада по основаниям и в порядке, которые установлены настоящим Федеральным законом и договором инвестиционного товарищества, допускается только после удовлетворения управляющим товарищем за счет общего имущества товарищей требований кредиторов по общим обязательствам товарищей, срок исполнения которых наступил. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3. Управляющий товарищ помимо обязанности по внесению в общее дело вклада обязан осуществлять самостоятельно либо совместно с другим управляющим товарищем или несколькими другими управляющими товарищами ведение общих дел товарищей. Договором инвестиционного товарищества на одного из управляющих товарищей (уполномоченного управляющего товарища) возлагаются следующие обязанности:

1) осуществление обособленного учета доходов и расходов в порядке, установленном уполномоченным Правительством Российской Федерации федеральным органом исполнительной власти;

2) открытие банковского счета, банковских счетов для совершения операций с денежными средствами по договору инвестиционного товарищества; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

Участие налогоплательщика в договоре инвестиционного товарищества

1. Управляющий товарищ имеет право на получение вознаграждения за ведение общих дел товарищей в размере и в порядке, которые устанавливаются договором инвестиционного товарищества. Такое вознаграждение может быть фиксированным, зависеть от размера прибыли товарищей или определяться иным образом в соответствии с договором инвестиционного товарищества. Договором инвестиционного товарищества может предусматриваться изменение размера фиксированного вознаграждения управляющего товарища в течение срока действия договора инвестиционного товарищества в порядке и на условиях, которые согласованы товарищами.

2. Вознаграждение управляющего товарища за ведение общих дел товарищей входит в состав общих расходов, связанных с совместной инвестиционной деятельностью.

1. Вкладом управляющего товарища признается все то, что управляющий товарищ вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация.

2. Внесение управляющим товарищем подакцизных товаров в качестве вклада в общее дело не допускается.

3. Денежная оценка вклада, вносимого управляющим товарищем не в денежной форме, производится в порядке, установленном договором инвестиционного товарищества, или, если такой порядок не установлен, оценщиком в порядке, установленном законодательством, регулирующим оценочную деятельность в Российской Федерации. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3.1. Денежная оценка вклада, вносимого управляющим товарищем не в денежной форме, в случае отсутствия нормативных правовых актов Российской Федерации, устанавливающих порядок такой оценки и (или) утверждающих методику такой оценки, может быть проведена в соответствии с методическими рекомендациями иностранных организаций, международных организаций в сфере оценочной деятельности, аудиторской деятельности, совершения операций с результатами интеллектуальной деятельности или иными нематериальными активами. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3.2. При передаче в состав общего имущества товарищей движимого и недвижимого имущества, в том числе имущественных прав, включая исключительные права, передающий имущество товарищ и принимающий имущество управляющий товарищ составляют и подписывают акт приема-передачи имущества. При передаче имущества единственным управляющим товарищем акт приема-передачи имущества составляется и подписывается этим управляющим товарищем и указанным в договоре инвестиционного товарищества принимающим имущество товарищем-вкладчиком. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3.3. Передаваемые в состав общего имущества товарищей денежные средства зачисляются на отдельный банковский счет или банковские счета, указанные в статье 10 настоящего Федерального закона. При этом в распоряжении банку о перечислении денежных средств должно быть указано, что денежные средства передаются в состав общего имущества товарищей по договору инвестиционного товарищества с индивидуальным обозначением данного договора. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3.4. Бездокументарные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи, и эмиссионные ценные бумаги с централизованным учетом прав на них передаются в состав общего имущества товарищей на основании распоряжений (поручений) о проведении операций по лицевым счетам (счетам депо) в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Имущественные права, в том числе доли в уставных (складочных) капиталах хозяйственных товариществ и обществ, хозяйственных партнерств, а также доли в праве собственности на общее имущество товарищей передаются их обладателями в состав общего имущества товарищей на основании договоров, условиями которых должны быть предусмотрены осуществление управляющим товарищем таких прав и исполнение им связанных с этим обязанностей. Исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг и предприятий, а также права использования указанных результатов интеллектуальной деятельности и средств индивидуализации передаются в состав общего имущества товарищей в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации. (в ред. Федеральных законов от 21.07.2014 N 220-ФЗ, от 27.12.2018 N 514-ФЗ)

1. Размер доли каждого из товарищей в праве собственности на общее имущество товарищей определяется пропорционально стоимости внесенных ими вкладов в общее дело. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2. В течение срока действия договора инвестиционного товарищества раздел общего имущества товарищей и выдел из него доли в натуре по требованию товарища не допускаются, если иное не предусмотрено договором инвестиционного товарищества.

3. Общее имущество товарищей обособляется от имущества управляющего товарища или управляющих товарищей, иного имущества товарищей, общего имущества, находящегося в управлении этого управляющего товарища или этих управляющих товарищей по другим договорам инвестиционного товарищества, а также иного имущества, находящегося в управлении или по иным основаниям у этого управляющего товарища или этих управляющих товарищей. Общее имущество товарищей учитывается уполномоченным управляющим товарищем на отдельном балансе, и по такому общему имуществу ведется самостоятельный учет.

4. Управляющий товарищ вправе размещать денежные средства, входящие в состав общего имущества товарищей, по договорам банковского вклада (депозита), предоставлять за счет указанных средств займы. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

5. Управляющий товарищ за счет общего имущества товарищей вправе приобретать и отчуждать ценные бумаги российских эмитентов, ценные бумаги иностранных эмитентов, иные финансовые инструменты, акции (доли, паи) в уставных (складочных) капиталах российских организаций и иностранных организаций, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, доли в праве собственности на общее имущество товарищей. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

6. Доля товарища в праве собственности на общее имущество товарищей увеличивается в результате внесения таким товарищем дополнительного вклада в общее имущество товарищей, а также за счет соответствующей размеру этой доли части дохода, который получен управляющим товарищем в результате осуществления совместной инвестиционной деятельности и в отношении которого указанными в договоре инвестиционного товарищества лицом или лицами в порядке и на условиях, которые установлены данным договором, было принято решение о направлении этого дохода на увеличение совокупного размера общего имущества товарищей. Расходы, производимые управляющим товарищем за счет общего имущества товарищей в связи с исполнением им договора инвестиционного товарищества, не изменяют соотношение долей каждого товарища в праве собственности на общее имущество товарищей. (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

7. К расходам, которые могут производиться управляющим товарищем за счет общего имущества товарищей и перечень которых может содержаться в договоре инвестиционного товарищества, в частности, относят расходы на: (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

1) исполнение общих обязательств товарищей; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

2) выплату процентов по кредитам и займам, направленным на формирование общего имущества товарищей; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

3) выплату неустоек (штрафов, пеней), взыскиваемых в бесспорном порядке в связи с исполнением управляющим товарищем договора инвестиционного товарищества; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

4) выплату в связи с исполнением управляющим товарищем договора инвестиционного товарищества неустоек (штрафов, пеней), возмещение убытков и имущественного вреда в установленном решением суда или добровольно по соглашению сторон размере; (в ред. Федерального закона от 21.07.2014 N 220-ФЗ)

Ст. 24.1 НК устанавливает особенности внесения обязательных платежей, которые должен осуществлять налогоплательщик, являющийся участником договора инвестиционного товарищества.

Это сравнительно новая форма совместной деятельности, предусмотренная российским законодательством. Договор инвестиционного товарищества детально урегулирован нормами одноименного закона.

Понятие такой деятельности дано в ст. 3 закона. Договор инвестиционного товарищества — это соглашение не менее 2-х и не более 50-ти лиц, предусматривающее соединение их вкладов и осуществление совместной инвестиционной деятельности в целях извлечения прибыли и без образования юридического лица, ведение общих дел которых осуществляет управляющий товарищ или несколько таковых.

Соглашению присущи следующие характеристики:

  • состав заключающих его товарищей не может быть менее 2-х и более 50-ти. Максимальный состав объясняется тем, что товарищество строится на доверии, а форма ведения деятельности с большим числом участников характерна для ПАО и предполагает регистрацию соответствующего юридические лица;
  • сфера сотрудничества товарищей ограничена совместными инвестициями. Вести производственную или иную деятельность товарищи не могут;
  • целью объединения ресурсов служит извлечение прибыли;
  • участвовать в соглашении могут как физические, так и юридические лица;
  • полномочия по ведению дел и обязанности осуществляет и выполняет управляющий товарищ, специально определенный сторонами соглашения.

Требования к форме договора изложены в ст. 8 закона. Он предусматривает обязательное нотариальное удостоверение соглашения и всех приложений к нему. При этом, все указанные документы вступают в силу с момента совершения действий нотариусом. Сделать это возможно не в каждой конторе.

Согласно правилам, договор инвестиционного товарищества и все приложения к нему удостоверяются нотариусом по месту жительства уполномоченного товарища. Правила предполагают обязательное хранение 1-го из экземпляров документа в этой нотариальной конторе.

В рамках функции по налоговому учету, на управляющего товарища возложен ряд обязанностей, предусмотренных как общими, так и специальными нормами НК РФ.

Ч. 1 ст. 24.1 НК устанавливает исключения из правил, касающихся функций, которые осуществляет управляющий товарищ.

Если речь идет об исчислении и уплате НДФЛ или налога на прибыль организаций, то каждый участник, подписавший договор инвестиционного товарищества, выполняет такие обязанности самостоятельно, вне зависимости от его статуса (управляющий товарищ или товарищ-вкладчик). В этих ситуациях налогоплательщик должен руководствоваться стандартными правилами, предусмотренными НК РФ.

Если договор инвестиционного товарищества предусматривает участие иностранных лиц, то на управляющего возлагаются функции налогового агента по указанным выше платежам.

В случаях с остальными обязательными платежами, подлежащими декларированию, исчислению и внесению в бюджет, такие функции выполняет управляющий товарищ.

Обязанности этого лица предусмотрены ч.4 ст. 21.1 НК РФ:

  • управляющий должен в 5-дневный срок уведомлять налоговую инспекцию по месту своего нахождения о заключении договора путем направления его копии, прекращении соглашения, а также о начале исполнения своих функций и их прекращении;
  • он должен осуществлять ведение обособленного учета, касающегося операций по договору инвестиционного товарищества. При этом, на него распространяются правила, которые должен соблюдать налогоплательщик по налогу на прибыль организаций;
  • этот товарищ обязан направлять в налоговую инспекцию, распложенную по месту жительства, расчет финансового результата инвестиционного товарищества по установленной форме;
  • такое лицо обязано предоставлять указанный выше расчет всем товарищам. Срок может определять договор инвестиционного товарищества. При этом, он должен быть передан не менее, чем за 15 дней до наступления сроков подачи деклараций по налогу на прибыль. Этот период предоставлен, чтобы каждый налогоплательщик успел исчислить подлежащую оплате в бюджет сумму. Расчет должен содержать информацию о прибыли или убытках каждой стороны соглашения. При этом, данные в документе разбиваются по каждому облагаемому доходу;
  • управляющий должен предоставлять другим участникам сведения, предусмотренные законом;
  • если управляющий вносит поправки в расчет, то он должен направить уточненную версию документа в налоговую инспекцию и другим участникам.

Деятельность по налоговому учету предполагает привлечение определенных ресурсов. По этой причине уполномоченному управляющему товарищу предоставляется право на вознаграждение. Соответствующее условие должно быть определено в тексте договора инвестиционного товарищества. Его стороны вправе самостоятельно выбирать методы определения итоговой суммы.

При этом, вознаграждение учитывается как расходы всех участников соглашения об инвестиционном товариществе.

Аналогичные правила распространяются и на управляющих товарищей.

Что касается налоговой сферы, то уполномоченному управляющему товарищу принадлежат все права, которые имеет налогоплательщик (ст. 21 НК):

  • права, связанные с получением в Минфине и налоговых органах необходимой информации;
  • получение льгот, инвестиционных налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек;
  • право, согласно которому, налогоплательщик может осуществить совестную с контролирующими органами сверку платежей;
  • все права, которые принадлежат лицам в ходе проведения налоговой проверки и привлечения к ответственности. Он может изучать материалы, представлять объяснения, получать акты, требования и решения, а также обжаловать действия налоговых органов.

Учитывая обязанности, которые должен выполнять этот налогоплательщик, такой товарищ подлежит ответственности на общих основаниях.

Если он не выполнил обязанности по уплате НДФЛ или налога на прибыль в отношении участника, являющегося иностранным лицом, к нему применяется ст. 123 НК, предусматривающая штраф, составляющий 1/5 часть от неуплаченных сумм.

Отношении уполномоченного управляющего товарища предусмотрена специальная норма, устанавливающая ответственность за недостоверные сведения, которые содержатся в представляемом им расчете. Согласно ст. 119.2 НК, установлен штраф, составляющий 40 тыс. рублей. При умышленных действиях его сумма удваивается.

Ст. 119 НК устанавливает ответственность за непредставление расчета финансового результата, а также за непредставление деклараций по отдельным налогам.

Участниками ИТ могут быть эти лица:

[2]

  • Коммерческие компании.
  • ИП.
  • Некоммерческие структуры, если инвестирование не противоречит уставу.

В инвестиционном товариществе могут участвовать иностранные организации. Рассмотрим статус, которыми наделяются участники:

  • Товарищ.
  • Товарищ, занимающийся управленческой деятельностью. Лицо имеет право на ведение общих дел: управление активами, заключение сделок.
  • Уполномоченный товарищ, занимающийся управленческой деятельностью. На это лицо открываются банковские и прочие счета. Уполномоченный товарищ обязан уплачивать НДС, вести учет.

В ИТ может быть несколько управляющих лиц, но уполномоченный товарищ – это всегда один человек.

ВАЖНО! Управляющим товарищем может быть только ЮЛ. Уполномоченным товарищем не может являться иностранная организация. Исключение – компании с представительством в РФ.

После заключения соглашения участники вносят вклады. Доли в совместном имуществе ИТ определяются соразмерно размеру вклада. Размер доли участников может быть увеличен за счет внесения:

  • собственности;
  • прав на собственность;
  • нематериальных активов;
  • деловой операции.

То есть доли участников определяются самим товариществом. К примеру, договор инвестиционного товарищества заключается между двумя участниками. Одна сторона вносит вклад в размере 150 000 рублей, вторая – 50 000 рублей.

То есть первому участнику принадлежит доля в размере 75%, а второму – 25%. Однако было принято решение о том, что сторона со вкладом 50 000 рублей увеличивает его за счет своей деловой репутации. Таким образом, доля этого участника увеличивается до 50%.

То есть вклад стороны может быть увеличен за счет «виртуальных» вливаний.

Различные вопросы, связанные с деятельностью ИТ, решаются или на общем собрании, или комитетом, в который входят представители. Заключение сделок – ответственность управляющих лиц. Если управляющих несколько, особенности их взаимодействия прописываются в соглашении.

Инвестиционное товарищество и особенности его налогообложения

Инвестиционное товарищество функционирует на основании ряда документов. В частности, это следующие бумаги:

  • Соглашение.
  • Декларация.
  • Доверенность на ведение дел.

По соглашению двое или несколько участников договариваются об объединении вкладов с целью последующей совместной инвестиционной деятельности. При этом не регистрируется ЮЛ. Изменить условия соглашения можно следующими способами:

  • По соглашению участников.
  • Через суд.

Второй вариант актуален в том случае, если участники не смогли достигнуть согласия в вопросах изменения условий.

Существенные условия – это такие условия, которые обязательно нужно внести в договор. Рассмотрим их:

  • Указание того, что товарищество является инвестиционным.
  • Размер вкладов, сроки их внесения.
  • Размер долей всех сторон договора, порядок их изменения.
  • Ответственность за невыполнение порядка внесения вкладов.
  • Объем вознаграждения, которое будет выплачиваться управляющим товарищам. Оно может зависеть от полученной прибыли или быть фиксированным.
  • Срок действия соглашения.

Условия договора также могут быть несущественными. То есть включение их в соглашение выполняется на усмотрение участников товарищества. Рассмотрим перечень несущественных условий:

  • Ответственность за невыполнение условий договора.
  • Порядок распределения прибыли от деятельности.
  • Права и обязанности лиц, участвующих в ИТ.
  • Условия, при которых участник, не наделенный статусом управляющего, может обратиться в суд от лица товарищества.
  • Условия изменения объема вознаграждения управляющему, если оно является фиксированным.
  • Условия выхода из ИТ.
  • Порядок отчуждения доли до окончания действия соглашения.
  • Ограничение объема вливаний в один инвестиционный проект.
  • Порядок смены управляющего товарищества.
  • Минимальный объем вклада в один проект.

Несущественные условия зависят от потребностей конкретного ИТ.

Расчет финансового результата прописывается в специальной форме, утвержденной приказом Минфина от 13.06.2012 г. №77. В форме присутствуют следующие пункты:

  • ИНН товарищества, КПП.
  • Номер корректировки.
  • Отчетный период.
  • Дата подачи.
  • Название договора ИТ.
  • Контактный телефон.
  • Показатели с рассчитанной суммы: доход от выбытия, траты на приобретение, размер прибыли, убытка и прочее.

Форму расчета финансового результата можно найти в интернете.

  • Ограничение деятельности.
  • Хозяйственное партнёрство не может рекламировать свою деятельность, осуществлять эмиссию ценных бумаг, а также участвовать в других организациях, за исключением объединений юридических лиц. Данные ограничения введены с целью предотвращения недобросовестных действий в отношении широкого круга лиц, осуществляемых с использованием особенностей хозяйственного партнёрства.
  • Хозяйственное партнёрство может быть образовано только путём создания. При этом реорганизовано партнёрство может быть только в акционерное общество;
  • Хозяйственное партнёрство не может состоять из одного лица.
  • Диверсифицированная ответственность товарищей. Рядовые товарищи в большинстве случаев несут ответственность в размере своего вклада, в отличии от управляющего товарища, который несёт ответственность всем своим имуществом;
  • Диверсификация товарищей. Законом предусмотрено несколько категорий товарищей, от которой зависят права и обязанности товарищей.
  • Расширен перечень лиц, имеющих право участвовать в товариществе, занимающемся коммерческой деятельностью.
  • В инвестиционном товариществе вправе участвовать некоммерческие организации. Также нет запрета на участие в товариществе государственных и муниципальных органов.
  • Ограничение в праве на выход из товарищества. По общему правилу выход товарища из товарищества до истечения срока, на который оно создавалось, или до достижения цели, не допускается.
  • Данное положение призвано поднять доверие контрагентов к инвестиционным товариществам.
  • Высокая диспозитивность договора инвестиционного товарищества.
  • Это выражается в том, что положениями указанного договора возможно регулировать различные аспекты деятельности товарищества, начиная с вопроса об ограничении ведения общих дел, до порядка обращения в суд от имени всех товарищей.
  • Ограничение деятельности товарищества. Деятельность товарищества может быть связана только с приобретением и/или отчуждением необращающихся на рынке акций (долей), облигаций, финансовых инструментов срочных сделок.
  • Запрет на участие в инвестиционных товариществах физических лиц, не имеющих статуса индивидуальных предпринимателей.
  • Запрет на рекламу совместной инвестиционной деятельности, а также на привлечение новых лиц посредством посредствам публичной оферты.

Указанные ограничения связаны с предотвращением вовлечения широкого круга лиц в различные аферы и мошенничества, т.к. деятельность инвестиционных товариществ носит высоко рисковый характер.

  • ЕГРЮЛ
  • Юридический адрес
    • Гарантийное письмо
  • Заполнение новой формы 11001 (с 4.07.2013!)
  • Государственная регистрация
  • Перечень документов для регистрации
  • Заполнение формы Р11001 (до 4.07.2013)
  • Порядок представления документов
  • Прошивка документов
  • Методические рекомендации для нотариусов
  • ИФНС 46
    • Реквизиты ИФНС 46
    • Структура ИФНС 46
    • Очередь в ИФНС 46
    • Отделения Сбербанка вблизи ИФНС 46
    • Особенности работы ИФНС 46
  • МИФНС 15 по Санкт- Петербургу
    • Реквизиты МИФНС 15
    • Отделения Сбербанка вблизи МИФНС 15
    • Общая информация о внесении изменений
    • Смена директора ООО
    • Смена видов деятельности
    • Заполнение новой формы 14001 (с 4.07.2013!)
    • Заполнение новой формы 13001 (с 4.07.2013!)
    • Смена наименования
    • Смена юридического адреса
    • Заполнение старой формы Р13001 (до 4.07.2013)
    • Заполнение старой формы Р14001 (до 4.07.2013)
    • Продажа доли в ООО: по новым правилам
    • Продажа доли Обществу / Отчуждение доли ООО
    • Продажа доли в ООО другому участнику
    • Продажа доли в ООО третьему лицу
    • Инструкция по перерегистрации ООО
    • Нотариальное заверение сделки по продаже доли в ООО
    • Увеличение уставного капитала ООО
    • Уменьшение уставного капитала ООО
    • Заполнение новой формы Р16003 (вступила в силу 04.07.2013 г.)
    • Смена генерального директора ООО 2015 пошаговая инструкция по Форме № Р14001
    • Смена видов деятельности ООО – инструкция по заполнению Формы № Р14001
    • Смена наименования ООО – пошаговая инструкция заполнения формы № Р13001
    • Смена юридического адреса ООО – пошаговая инструкция по заполнению Формы № Р13001
    • Новый порядок смены юридического адреса с 2016 года
    • Смена директора ООО в 2016 году
    • Смена учредителей и продажа доли в ООО по новым правилам
    • Как переименовать ООО?
    • Слияние бизнесов: нюансы процедуры
    • Как правильно продать долю в компании: краткое руководство
    • Смена состава учредителей
    • Сменить ОКВЭД ИП
    • Внесение изменений в ЕГРН
    • Внесение изменений в ИП
    • Внесение изменений в устав общества
    • Внесение изменений НКО
    • Внесение недвижимого имущества в уставной капитал ООО
    • Смена генерального директора ООО
    • Смена состава участников ООО
    • Смена фамилии у ИП
    • Уведомление в банк о смене юридического адреса
    • Как реорганизовать компанию путем выделения: алгоритм действий
    • Развитие кредитной системы в России
    • Понятие кредита под залог
    • Признаки нестабильности банка
    • На что обращать внимание, когда берешь кредит
    • Всё о процентах по кредиту
    • Потребительский кредит
    • Как рассчитать платежи по кредиту. Формула расчета кредита.
    • Налог на недвижимость 2013-2014
    • Кредиты для малого бизнеса, какую помощь оказывает государство
    • Методы рыночной оценки стоимости малого бизнеса.
    • Овердрафт – что это для бизнеса
    • Платить ли коллекторам или коллекторские агентства вне закона?
    • Как получить беспроцентный займ ИП на спецрежиме
    • Корпоративный долг 2015 – как вернуть
    • Защита прав кредиторов при банкротстве
    • Бенефициар: расшифровка термина и сфера его применения
    • Поддержка малого бизнеса: как получить государственную помощь в 2017 году
    • Лизинг – выгодный инструмент для предпринимателя
    • Как выбрать обслуживающий банк: основные факторы
    • Ужесточение ответственности за незаконные валютные операции
    • Компании, продвигающие товары и услуги: сравнение дилеров с дистрибьюторами
    • Новые меры господдержки небольших предприятий
    • Новые условия льготного кредитования малого бизнеса
    • Запрет на возврат товаров, уменьшение взносов и другие нововведения декабря
    • Аренда и лизинг: сравнительная характеристика
    • Продаем бизнес: секреты удачной сделки
    • Отказ бизнесу в открытии банковского счета: основные причины
    • Кредит или лизинг: какой способ покупки выбрать
    • Выручка, прибыль и доход: разбираемся в отличиях
    • Открытие счета
    • Справка об открытии счета в банке
    • Как расширить бизнес: эффективные способы масштабирования
    • Фирма в аренду: как попробовать силы в бизнесе
    • Как зарегистрировать онлайн-кассу: краткая инструкция
    • Ценообразование: как выбрать подходящий метод
    • Привлечение инвестиций во время кризиса
    • 07.08.2020 — Сколько платят чиновникам
    • 07.08.2020 — ИП с работниками не обойтись без бухгалтера
    • 07.08.2020 — Налоговики раскрыли цепочку махинаций с металлоломом
    • 06.08.2020 — Осужденный за госизмену отбыл половину срока и вышел по УДО
    • 06.08.2020 — Москвичи отстояли землю у дома
    • 06.08.2020 — Проректора МГУ подозревают в махинациях
    • 05.08.2020 — В Техасе тоже нарушают
    • Расчёт отпускных выплат в 2014-2015 годах
    • Как узнать ИНН
    • Возврат НДФЛ
    • Как правильно написать расписку
    • Расчет декретных выплат в 2016 году
    • Материнский капитал, пособия на ребенка 2013
    • Как заверить копию документа
    • Минимальный размер оплаты труда (МРОТ)
    • Ипотека программа молодая семья
    • Отсрочка погашения кредита по ипотеке
    • Изменения материнского капитала в 2015-2016 гг.
    • Как выбрать негосударственный пенсионный фонд
    • Налог на имущество для физических лиц – изменения 2015 года
    • Декретный отпуск – когда уходят и как оплачивается
    • Новые госпошлины с 2015 года
    • Пособие по беременности и родам – порядок исчисления при замене календарных лет
    • Деньги в долг – как правильно дать, чтобы получить обратно
    • Банкротство физических лиц и ИП возможно с 2015 года
    • Раздел имущества при разводе – как сохранить свои интересы
    • Кого нельзя сократить из сотрудников компании
    • Новые тарифы и полномочия нотариусов 2015 в РФ
    • НДФЛ в 2015 году – какие изменения произошли
    • Как получить налоговый вычет за обучение
    • Валютная ипотека – что делать в 2015 году
    • Можно ли отказаться от страховки по кредиту
    • На что можно потратить материнский капитал
    • Как получить налоговый вычет при покупке квартиры
    • Патент для физлица – легализация бизнеса на льготных условиях
    • Как узнать собственный ИНН
    • Инструкция по заверению копии документа
    • Как правильно вывести продукт (товар или услугу) на рынок?
    • Признание физического лица предпринимателем: основные критерии и последствия

    Обзор судебной практики по инвестиционным спорам

    В рамках осуществления инвестиционной деятельности, как и любой коммерческой, неизбежно возникновение спорных ситуаций. Одной из форм инвестиционной деятельности является инвестиционное товарищество. Пусть оно и не так распространено в России, как простое товарищество, но имеет место быть. Под инвестиционным товариществом понимается объединение юридических лиц для осуществления совместной инвестиционной деятельности с целью получения прибыли.

    Какие иски чаще всего встречаются в судебной практике по инвестиционной деятельности? Среди них:

    — об обязании передать объект недвижимости, оформить передачу надлежащим образом
    — о признании недействительным договора
    — об устранении недостатков по проведенным работам
    — связанные с ненадлежащей формой – нет нотариального заверения
    — об отсутствии в договоре существенных условий
    — о расторжении в связи с невыполнением условий
    — об обязании подписания соглашения об определении долей
    — о признании недействительным одностороннего отказа

    Рассмотрим подробнее.

    Арбитражный суд первой инстанции, удовлетворяя исковые требования, исходил из того, что у администрации возникло право требовать понуждения общества к исполнению обязательства по передаче недвижимой вещи, являющейся предметом договора об инвестиционной деятельности № 5 от 14.01.2009, на основании статьи 398 Гражданского кодекса Российской Федерации.

    Действия ответчика свидетельствуют об уклонении от исполнения предусмотренных договором обязательств по передаче недвижимого имущества и об уклонении от регистрации перехода права собственности на данный объект.

    Если не установлено иное, судам надлежит оценивать договоры, связанные с инвестиционной деятельностью в сфере финансирования строительства или реконструкции объектов недвижимости, как договоры купли-продажи будущей недвижимой вещи. При этом судам необходимо учитывать, что положения законодательства об инвестициях (в частности, статьи 5 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», статьи 6 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений») не могут быть истолкованы в смысле наделения лиц, финансирующих строительство недвижимости, правом собственности (в том числе долевой собственности) на возводимое за их счет недвижимое имущество.

    Истец представил в материалы дела доказательства выполнения своих обязательств по договору от 14.01.2009 № 5, тогда как ответчик свои обязательства по спорному договору не исполнил, по завершению строительства объект инвестиций (теплый спортивный зал и футбольное поле) переданы истцу не были, ответчик осуществил государственную регистрацию права собственности на спорные объекты за собой в отсутствие правовых к тому оснований, в связи с чем, суды правомерно удовлетворили исковые требования.

    ТСН «Александровский сад» заявлено требование о признании недействительным в силу ничтожности договора об инвестиционной деятельности в строительстве № 91/21/1 от 18.09.2007 в редакции дополнительного соглашения № 2 от 23.06.2009, в обоснование которого истец ссылается на часть 2 статьи 168 Гражданского кодекса Российской Федерации, указывая, что объектом данного договора являлось несуществующее помещение.

    Как следует из материалов дела, договор от 18.09.2007 № 91/21/1 об инвестиционной деятельности в строительстве был заключен между ООО «ТПФ РОТОР-С» на стороне заказчика и Чепасовыми Александром Александровичем и Андреем Александровичем на стороне соинвесторов.

    Суд первой инстанции пришел к верному выводу о том, что поскольку спор о признании сделки недействительной и применении последствий ее недействительности не может быть рассмотрен без участия одного из контрагентов в качестве ответчика, производство по делу в части требования о признании недействительным в силу ничтожности договора об инвестиционной деятельности в строительстве № 91/21/1 от 18.09.2017 в редакции дополнительного соглашения № 2 от 23.06.2009 на основании пункта 5 части 1 статьи 150 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации подлежит прекращению.

    Товарищество собственников недвижимости «Пегас» (далее – ТСН «Пегас» или истец) обратилось 14.11.2017 в Арбитражный суд города Москвы с иском к Обществу с ограниченной ответственностью «Проектно-строительная фирма «Перспектива» (далее – ООО «ПСФ «Перспектива» или ответчик) об обязании устранить недостатки выполненных работ в рамках инвестиционного договора от 20.06.2001 в виде осадки фундамента крена наружных эвакуационных лестниц в здании по адресу: г. Москва, проезд Серебрякова, д. 2, корп. 1: демонтировать аварийную конструкцию пристроенных лестниц, после чего возвести эвакуационные лестницы заново.

    Исковые требования были заявлены со ссылкой на положения статей 721, 724, 756 Гражданского кодекса Российской Федерации, статей 135, 138 Жилищного кодекса Российской Федерации, статей 4, 18, 19, 29 Закона Российской Федерации от 07.02.1992 № 2300-1 «О защите прав потребителей» (далее – Закон о защите прав потребителей) и мотивированы тем, что ответчиком были ненадлежащим образом выполнены работы по возведению эвакуационных лестниц.

    Суды в соответствии с требованиями статей 65, 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации оценили доказательства и доводы сторон, приведенные в обоснование заявленных требований и возражений на них, установив, что окончательный срок ввода всего объекта (включая согласованную надстройку с эвакуационными лестницами) наступил 24.06.2005, учитывая, что недостатки выполненных работ были обнаружены истцом не ранее 04.08.2015, пришли к выводу о пропуске истцом и пятилетнего и десятилетнего сроков, установленных Законом о защите прав потребителей, а также сроков, установленных статьей 724 Гражданского кодекса Российской Федерации.

    Судами приведены подробные мотивы, по которым суды пришли к выводу относительно начала течения срока, а также отклонены доводы истца; при этом судами проверялись все доводы истца по существу, сроки предъявления претензий рассчитывались как по нормам Гражданского кодекса Российской Федерации, так и по нормам Закона о защите прав потребителей (вне зависимости от того, что суды сделали вывод о том, что нормы Закона о защите прав потребителей не регулируют спорных отношений сторон); привели мотивы, по которым отклонили доводы истца и представленные им доказательства о предъявлении ответчику претензий в пределах десятилетнего срока. При этом никаких доказательств аффилированности ГСК «Пегас» и ответчика, которые могли бы повлиять на иное исчисление срока исковой давности, истцом представлено не было, а в его исковом заявлении содержались противоречивые ссылки на то, что предыдущая управляющая компания скрывала от собственников информацию о недостатках строительства, и на то, что недостатки были видны «невооруженным взглядом».

    Истец полагает, что указанный договор регулируется Федеральным законом №335-ФЗ от 28 ноября 2011г. «Об инвестиционном товариществе» (далее Федеральный закон), положениями которого предусмотрено, что договор инвестиционного товарищества подлежит нотариальному удостоверению по месту нахождения уполномоченного управляющего товарища (часть 1 статьи 8).

    Уполномоченным управляющим товарищем является Асриева Л.Ф., однако, договор нотариальное удостоверение не пришел, в связи с чем, по мнению истца, является ничтожным с момента его заключения.

    Суд находит позицию истца необоснованной, основанной на неверном понимании и толковании указанных норм закона.

    По договору инвестиционного товарищества получение прибыли связано с предпринимательской деятельностью, поскольку инвестиции (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку) вкладываются в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта (статьи 6 Федерального закона).

    Таким образом, суд приходит к выводу, что рассматриваемый договор не является договором инвестиционного товарищества и регулируется нормами главы 55 ГК РФ о простом товариществе, положения которой не предусматривают обязательное нотариальное удостоверение договоров простого товарищества.

    Кроме этого, из анализа положения части 1 статьи 8 и пункта 2 части 1 статьи 2 Федерального закона суд приходит к выводу, что нотариальному удостоверению подлежат лишь договоры инвестиционного товарищества содержащие в себе инвестиционную декларацию (политику ведения общих дел), под которой понимается совокупность условий, устанавливающих обязательные для выполнения управляющим товарищем требования к перечню допускаемых федеральным законом объектов инвестирования, к составу и структуре общего имущества товарищей и (или) к размеру исполнения по сделкам, заключаемым одним, несколькими или всеми управляющими товарищами, в том числе в отношении одного лица или группы лиц, включая лиц, являющихся аффилированными по отношению к управляющим товарищам и (или) их аффилированным лицам или исключение из политики ведения общих дел (инвестиционной декларации) любого из указанных требований или включение в нее дополнительных требований.

    В связи с изложенным, рассматриваемый договор простого товарищества №16/06 от 16 июня 2017г. является действительной сделкой и правовые основания для проведения реституции отсутствуют.


    Похожие записи:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *